I si hagués invertit? Calculadora de rendibilitats passades

Com funciona

Tria què hauries comprat, la data i l’import. La calculadora compra al preu d’aquella data, manté la posició i la valora a l’últim preu, o en la data de venda que triïs. Mostra el guany o la pèrdua, la rendibilitat mitjana anual per a períodes d’un any o més, i el drawdown més gran: quant va caure la posició des del màxim anterior pel camí.

Si l’import està en una moneda diferent de la del preu, es converteix al tipus de referència del Banc Central Europeu del dia de la inversió, i es torna a convertir al tipus del dia de la valoració. Els moviments de la divisa poden sumar al resultat o restar-ne.

D’on surten els preus

• Divises: els tipus de referència de l’euro del BCE, publicats cada dia hàbil des del 4 de gener de 1999. Els parells sense l’euro, com ara USD/JPY, es calculen a partir de dos tipus respecte a l’euro.
• Matèries primeres: els preus mitjans mensuals del Banc Mundial en dòlars dels EUA (la «Pink Sheet»), des de 1960. Una mitjana mensual no és el preu d’un sol dia: la calculadora fa servir la mitjana del mes que triïs.

Què no s’hi inclou

Invertir de debò costa diners: spreads, comissions, emmagatzematge i assegurança dels metalls, la renovació (roll) dels contractes de futurs, impostos. La inflació també redueix el que es pot comprar amb l’import final. No s’hi inclou res de tot això, així que un resultat real hauria estat més baix. Les rendibilitats passades no diuen res de les futures.