Como escolher uma exchange de criptomoedas: checklist neutro

Comece pela empresa, não pelo aplicativo

Uma exchange é uma marca; sua conta é aberta com uma empresa específica, e algumas exchanges usam empresas diferentes para clientes de países diferentes. Procure nos termos de uso a razão social da empresa que atenderia você e depois confira esse nome no registro oficial do próprio regulador. Neste guia não recomendamos exchanges: o checklist vale para qualquer uma delas.

1. Licença ou registro, e o que eles cobrem

• Qual registro? Os próprios reguladores indicam as suas listas. Na UE, as autoridades de supervisão orientam os consumidores a consultar o registro da ESMA de prestadores de serviços de criptoativos autorizados. No Canadá, a Agência de Consumo Financeiro (FCAC) remete à lista dos Administradores de Valores Mobiliários do Canadá (Canadian Securities Administrators) de plataformas de negociação de cripto autorizadas a operar com canadenses. Na Austrália, a ASIC diz que as empresas que prestam serviços de ativos virtuais, como trocar dinheiro por ativos virtuais (por exemplo, cripto), precisam ser registradas no AUSTRAC. Em outros lugares, pergunte ao regulador financeiro do seu país; nossas páginas “a cripto é legal?” citam o que dizem os reguladores de cada país.
• O que ele cobre? As autoridades europeias alertam que uma empresa pode estar autorizada para apenas parte das suas atividades, então confira quais serviços a licença permite. A FCAC acrescenta que algumas plataformas de negociação de cripto (CTPs) afirmam ser empresas registradas, mas isso não é o mesmo que estar registrada em um regulador de valores mobiliários. Leia o que o registro diz que a empresa pode realmente fazer.
• Está em uma lista de alertas? Pesquise na lista de empresas não autorizadas do regulador e na lista I-SCAN da IOSCO, como sugerem as autoridades europeias.

Usar uma empresa não autorizada tem um custo. As autoridades europeias alertam que essas empresas podem não estar sujeitas a nenhuma regra de proteção ao consumidor e que, por isso, os riscos de fraude, má gestão dos ativos ou insolvência podem ser maiores.

2. Seu país é aceito?

Leia a lista de países restritos nos termos de uso da exchange e confira qual empresa atende o seu país. Se o seu país estiver excluído, não abra uma conta escondendo onde você mora: os termos que você aceita são os que valem quando algo dá errado.

3. Quem guarda sua cripto, e o que acontece se a exchange quebrar

Em uma exchange, quem guarda as chaves é a empresa. A FCAC alerta que, se a plataforma de negociação de cripto ou o provedor de carteira que guarda seus criptoativos fechar as portas ou falir, você pode perder seu dinheiro. A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) inclui a quebra de uma empresa, a má segregação dos recursos dos clientes e os ataques cibernéticos entre as formas de perder dinheiro, e diz que, no Reino Unido, é altamente improvável que você tenha a cobertura do Financial Services Compensation Scheme. Mesmo sob as regras do MiCA, da UE, as autoridades lembram que você não terá o benefício de mecanismos de ressarcimento.

Perguntas a fazer:

• Os ativos dos clientes ficam separados do dinheiro da própria empresa, e o contrato com o cliente diz isso?
• A exchange publica uma prova de reservas? Se publicar, confira a data, se ela compara os ativos com o que a exchange deve aos clientes (o seu passivo) ou mostra só os ativos, quais moedas cobre e se uma empresa externa a verificou, e com qual padrão. Uma foto de um dia não diz nada sobre o dia seguinte.
• Você poderia transferir o que guarda a longo prazo para uma carteira que você controla? Nosso guia sobre autocustódia explica as vantagens e desvantagens.

4. As taxas, todas elas

O conselho da FCAC é curto: descubra quais taxas se aplicam, que podem incluir taxas para trocar criptoativos por dinheiro e taxas da plataforma de negociação. Some, para os valores que você realmente vai usar:

• taxas de negociação (por exemplo, uma taxa maker e uma taxa taker) e o spread entre os preços de compra e de venda;
• taxas de depósito para cada forma de pagamento na sua moeda, e a taxa de câmbio usada se a sua moeda for convertida;
• taxas de saque para cada moeda e cada rede, além do saque mínimo;
• taxas de compras com cartão, de telas de compra rápida e de conversões, que têm preços separados da taxa de negociação.

A calculadora de lucro com cripto indicada nesta página mostra como as taxas de compra e de venda mudam o seu preço de equilíbrio.

5. Redes, limites e saques

• A exchange aceita as redes de que você precisa para as moedas que usa? A Tether, por exemplo, pede às plataformas que deixem explicitamente claro, em público e dentro da plataforma, quais protocolos aceitam. Um depósito feito por uma rede que a exchange não aceita pode nunca ser creditado.
• Quais são os limites diários e mensais de saque, e eles só aumentam depois de mais verificações de identidade? Faça um pequeno saque de teste antes de depositar mais.
• Quanto tempo levam os saques na sua moeda, e para quais contas? Eles devem ir apenas para uma conta em seu próprio nome.

6. Sua moeda e o P2P

Confira quais métodos locais de depósito existem (transferência bancária, cartão, dinheiro móvel) e em que moeda. Algumas exchanges também mantêm um mercado P2P, onde você compra de outros usuários; se for usar, leia antes nosso guia de segurança no P2P, porque o pagamento acontece fora da exchange.

7. Recursos de segurança

Procure autenticação de dois fatores (a polícia de Singapura recomenda um aplicativo autenticador em vez da verificação por SMS, que é mais suscetível a interceptação), listas de endereços de saque que você possa travar, alertas de login e uma forma clara de congelar a conta se ela for comprometida. O mesmo alerta da polícia sugere usar, sempre que possível, plataformas licenciadas ou reguladas pelo regulador financeiro de Singapura, a Autoridade Monetária de Singapura; onde quer que você more, faça a mesma pergunta sobre o regulador do seu país.

8. Registros e saída

Garanta que você consegue baixar todo o seu histórico de transações. A agência tributária do Canadá orienta os usuários de exchanges a exportar regularmente o histórico da sua atividade, para o caso de a exchange encerrar as operações, deixar de oferecer serviços no Canadá ou de você perder o acesso à conta. É útil em qualquer lugar, e essencial para os impostos.

Sinais de alerta

• Nenhuma razão social, nenhum número de licença ou de registro, ou um número que não bate com o registro oficial.
• Promessas de rentabilidade, bônus por depositar ou pressão para depositar rápido. No Reino Unido, por exemplo, a FCA diz que a publicidade regulada de cripto deve trazer avisos de risco e que não devem oferecer a você brindes para entrar nem bônus por indicar amigos.
• Uma “taxa” ou um “imposto” cobrado antes de você conseguir sacar.

Cripto é arriscado em qualquer exchange, e você pode perder todo o dinheiro que colocar.