如何选择加密货币交易所：一份中立的核查清单

先看公司，而不是应用

交易所是一个品牌；您的账户是在某一家具体的公司开立的，有些交易所会为不同国家的客户使用不同的公司。请在使用条款中找到将为您提供服务的那家公司的法定名称，然后到监管机构自己的登记册中查询。本指南不推荐任何交易所——这份清单适用于任何一家。

1. 牌照或登记——以及它涵盖哪些业务

• 查哪个登记册？ 监管机构会指明自己的名单。在欧盟，监管机构请消费者查询欧洲证券和市场管理局（ESMA）的获授权加密资产服务提供商登记册。在加拿大，加拿大金融消费者管理局（FCAC）推荐查询加拿大证券管理局（CSA）列出的获授权与加拿大人开展业务的加密货币交易平台名单。在澳大利亚，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）表示，提供虚拟资产服务（例如用货币兑换加密货币等虚拟资产）的企业必须在澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）登记。在其他地方，请咨询您所在国家的金融监管机构；我们的“加密货币是否合法”系列页面引用了各国监管机构的说法。
• 涵盖哪些业务？ 欧盟监管机构警告，一家公司可能只有部分业务获得授权，因此请核实牌照允许哪些服务。FCAC 补充说，有些加密货币交易平台（CTP）自称是已登记的企业，但这与在证券监管机构登记并不是一回事。请阅读登记册条目，看它写明该公司实际可以从事哪些业务。
• 是否在警示名单上？ 按照欧盟监管机构的建议，查询监管机构的未获授权公司名单，以及国际证监会组织（IOSCO）的 I-SCAN 名单。

使用未获授权的公司是有代价的。欧盟监管机构警告，这类公司可能不受任何消费者保护规则的约束，因此欺诈、资产管理不善或破产的风险可能更高。

2. 是否接受您所在的国家？

阅读交易所使用条款中的受限国家名单，并核实为您所在国家提供服务的是哪家公司。如果您的国家被排除在外，不要通过隐瞒居住地来开户：一旦出了问题，适用的正是您所接受的条款。

3. 谁持有您的加密货币，交易所倒闭怎么办

在交易所上，密钥由公司持有。FCAC 警告，如果持有您加密资产的加密货币交易平台或钱包提供商停业或破产，您可能会损失资金。英国金融行为监管局（FCA）把公司倒闭、客户资金隔离不到位或网络攻击列为您可能亏钱的途径，并表示在英国，您极不可能受到金融服务补偿计划（Financial Services Compensation Scheme）的保障。即使在欧盟的 MiCA 规则下，监管机构也指出，您将无法获得赔偿计划的保障。

需要问的问题：

• 客户资产是否与公司自有资金分开存放？客户协议中是否写明了这一点？
• 交易所是否公布储备金证明？如果公布了，请查看日期，看它是把资产与交易所欠客户的款项（即负债）进行对比，还是只列出资产，涵盖哪些币种，以及是否由外部机构核查、依据什么标准。某一天的快照说明不了第二天的情况。
• 您能否把长期持有的资产转到您自己控制的钱包？我们关于自我托管的指南解释了其中的利弊。

4. 手续费，全部都要算

FCAC 的建议很简短：先弄清有哪些费用，可能包括把加密资产兑换成现金的费用和交易平台费用。按照您实际会用到的金额，把以下费用加起来：

• 交易手续费（例如挂单费率和吃单费率），以及买入价与卖出价之间的点差；
• 您本国货币每种付款方式的充值手续费，以及您的货币需要兑换时所用的汇率；
• 每种币、每个网络的提现手续费，以及最低提现额；
• 刷卡购买、快捷买币页面和币种兑换的费用，这些与交易手续费分开定价。

本页链接的加密货币盈利计算器展示了买入和卖出手续费如何改变您的盈亏平衡价格。

5. 网络、限额和提现

• 交易所是否支持您所用币种需要的网络？例如，Tether 要求平台（公开地以及在平台内部）明确说明它们支持哪些协议。在交易所不支持的网络上充值，可能永远不会到账。
• 每日和每月的提现限额是多少？是否只有在完成更多身份核验之后才会提高？在追加充值之前，先做一次小额测试提现。
• 用您本国货币提现需要多长时间，可以提到哪些账户？提现应当只转入您本人名下的账户。

6. 本国货币与 P2P

查看有哪些本地充值方式——银行转账、银行卡、移动货币——以及以哪种货币计价。有些交易所还设有点对点（P2P）交易市场，您可以从其他用户那里买币；如果您要使用，请先阅读我们的 P2P 安全指南，因为付款是在交易所之外完成的。

7. 安全功能

寻找以下功能：双重验证——新加坡警方建议使用身份验证器应用，而不是更容易被拦截的短信验证——可锁定的提现地址列表、登录提醒，以及在账户被盗时能够冻结账户的明确途径。同一份警方公告还建议，尽可能使用获新加坡金融监管机构——新加坡金融管理局——许可或监管的平台；无论您住在哪里，都请就本国的监管机构问同样的问题。

8. 记录与离开

确保您能下载完整的交易历史。加拿大税务局要求交易所用户定期导出自己的活动记录，以防交易所停止运营、停止在加拿大提供服务，或者您无法再登录账户——这在任何地方都有用，对报税更是必不可少。

警示信号

• 没有公司法定名称，没有牌照或登记号码，或者号码与登记册不符。
• 承诺收益、充值奖励，或催促您尽快充值。例如在英国，FCA 表示，受监管的加密货币营销应附有风险警示，而且您不应获得任何注册赠品或推荐好友奖励。
• 提现前要求您支付“手续费”或“税款”。

无论在哪家交易所，加密货币都有风险，您可能会损失投入的全部资金。