Comment choisir une plateforme crypto : la liste neutre

Commencez par la société, pas par l’application

Une plateforme d’échange est une marque ; votre compte est ouvert par une société précise, et certaines plateformes utilisent des sociétés différentes selon le pays des clients. Cherchez dans les conditions d’utilisation la dénomination légale de la société qui vous servirait, puis vérifiez-la dans le registre du régulateur lui-même. Nous ne recommandons aucune plateforme dans ce guide : la liste vaut pour toutes.

1. Agrément ou enregistrement — et ce qu’il couvre

• Quel registre ? Les régulateurs indiquent eux-mêmes leurs listes. Dans l’UE, les autorités demandent de consulter le registre de l’ESMA des prestataires de services sur crypto-actifs agréés. Au Canada, l’Agence de la consommation en matière financière (ACFC) renvoie à la liste des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) des plateformes de négociation de cryptos autorisées à faire affaire avec des Canadiens. En Australie, l’ASIC indique que les entreprises qui fournissent des services sur actifs virtuels, comme l’échange d’argent contre des cryptos, doivent être enregistrées auprès de l’AUSTRAC. Ailleurs, interrogez votre régulateur financier ; nos pages « la crypto est-elle légale ? » citent ce que disent les régulateurs de chaque pays.
• Que couvre-t-il ? Les autorités européennes préviennent qu’une société peut n’être agréée que pour une partie de ses activités : vérifiez quels services l’agrément autorise. L’ACFC ajoute que certaines plateformes se disent entreprises enregistrées, ce qui n’équivaut pas à être inscrit auprès d’un régulateur des valeurs mobilières. Lisez ce que l’inscription au registre autorise réellement.
• Figure-t-elle sur une liste noire ? Consultez la liste des entités non autorisées du régulateur et la liste I-SCAN de l’OICV (IOSCO), comme le suggèrent les autorités européennes.

Passer par une société non agréée a un coût. Les autorités européennes préviennent que ces sociétés peuvent n’être soumises à aucune règle de protection des consommateurs, et que les risques de fraude, de mauvaise gestion des actifs ou d’insolvabilité peuvent donc être plus élevés.

2. Votre pays est-il accepté ?

Lisez la liste des pays exclus dans les conditions d’utilisation et vérifiez quelle société sert votre pays. Si votre pays est exclu, n’ouvrez pas de compte en cachant où vous vivez : ce sont les conditions acceptées qui s’appliquent le jour où un problème survient.

3. Qui détient vos cryptos, et si la plateforme fait faillite

Sur une plateforme, c’est la société qui détient les clés. L’ACFC prévient que si la plateforme ou le fournisseur du portefeuille qui détient vos crypto-actifs ferme ou fait faillite, vous pouvez perdre votre argent. L’autorité britannique des marchés, la FCA, cite la défaillance d’une société, une mauvaise séparation des fonds des clients et les cyberattaques parmi les façons de perdre de l’argent, et juge très peu probable, au Royaume-Uni, une couverture par son fonds d’indemnisation. Même sous le règlement européen MiCA, les autorités rappellent que vous ne bénéficierez pas de dispositifs d’indemnisation.

Les questions à poser :

• Les actifs des clients sont-ils séparés de l’argent de la société, et le contrat le dit-il ?
• La plateforme publie-t-elle une preuve de réserves ? Si oui, regardez la date, si elle compare les actifs à ce que la plateforme doit à ses clients (ses passifs) ou ne montre que des actifs, quelles cryptos elle couvre, et si un cabinet extérieur l’a vérifiée et selon quelle norme. Une photographie d’un jour ne dit rien du lendemain.
• Pourriez-vous placer vos avoirs de long terme dans un portefeuille que vous contrôlez ? Notre guide sur l’auto-conservation en explique les avantages et les inconvénients.

4. Les frais, tous les frais

Le conseil de l’ACFC est bref : renseignez-vous sur les frais applicables, qui peuvent comprendre les frais d’échange des crypto-actifs contre de l’argent et les frais de la plateforme. Additionnez, pour les montants que vous utiliserez réellement :

• les frais de transaction (par exemple un taux maker et un taux taker) et l’écart entre prix d’achat et de vente ;
• les frais de dépôt pour chaque moyen de paiement dans votre monnaie, et le taux de change appliqué si votre monnaie est convertie ;
• les frais de retrait pour chaque crypto et chaque réseau, ainsi que le retrait minimum ;
• les frais des achats par carte, des écrans d’achat rapide et des conversions, facturés à part des frais de transaction.

Le calculateur de gain crypto proposé sur cette page montre comment les frais d’achat et de vente déplacent votre prix d’équilibre.

5. Réseaux, limites et retraits

• La plateforme prend-elle en charge les réseaux dont vous avez besoin pour vos cryptos ? Tether, par exemple, demande aux plateformes d’indiquer explicitement, en public et sur la plateforme, quels protocoles elles prennent en charge. Un dépôt sur un réseau non pris en charge peut ne jamais être crédité.
• Quelles sont les limites de retrait journalières et mensuelles, et n’augmentent-elles qu’après des contrôles d’identité supplémentaires ? Faites un petit retrait de test avant de déposer davantage.
• Combien de temps prennent les retraits dans votre monnaie, et vers quels comptes ? Ils ne devraient aller que vers un compte à votre nom.

6. Votre monnaie et le P2P

Vérifiez quels moyens de dépôt locaux existent — virement bancaire, carte, mobile money — et dans quelle monnaie. Certaines plateformes proposent aussi une place de marché P2P où vous achetez à d’autres utilisateurs ; si vous l’utilisez, lisez d’abord notre guide de sécurité P2P, car le paiement se fait hors de la plateforme.

7. Les fonctions de sécurité

Cherchez la double authentification — la police de Singapour recommande une application d’authentification plutôt que la vérification par SMS, plus facile à intercepter —, des listes d’adresses de retrait verrouillables, des alertes de connexion et un moyen simple de geler votre compte s’il est compromis. Le même avis de la police suggère de privilégier, quand c’est possible, des plateformes agréées ou régulées par le régulateur financier singapourien, l’Autorité monétaire de Singapour ; où que vous viviez, posez la même question à propos du régulateur de votre pays.

8. Historique et départ

Assurez-vous de pouvoir télécharger tout l’historique de vos transactions. L’Agence du revenu du Canada demande aux utilisateurs de plateformes d’exporter régulièrement l’historique de leur activité au cas où la plateforme cesserait ses activités, ne servirait plus le Canada ou s’ils perdaient l’accès à leur compte : c’est utile partout, et indispensable pour les impôts.

Les signaux d’alerte

• Pas de dénomination légale, pas de numéro d’agrément ou d’enregistrement, ou un numéro qui ne correspond pas au registre.
• Des rendements promis, des bonus de dépôt ou une pression pour déposer vite. Au Royaume-Uni, par exemple, la FCA indique que la publicité crypto régulée doit comporter des avertissements sur les risques et qu’on ne devrait pas vous offrir de cadeaux d’inscription ni de primes de parrainage.
• Des « frais » ou un « impôt » exigés avant de pouvoir retirer.

Les cryptos sont risquées sur n’importe quelle plateforme, et vous pourriez perdre tout l’argent que vous y placez.