Cómo elegir un exchange de criptomonedas: lista neutral

Empieza por la empresa, no por la aplicación

Un exchange es una marca; tu cuenta la abre una empresa concreta, y algunos exchanges usan empresas distintas para clientes de distintos países. Busca en los términos de uso el nombre legal de la empresa que te atendería y luego búscala en el registro del propio regulador. En esta guía no recomendamos exchanges: la lista sirve para cualquiera.

1. Licencia o registro, y qué cubre

• ¿Qué registro? Los propios reguladores indican sus listas. En la UE, las autoridades piden consultar el registro de la ESMA de proveedores de servicios de criptoactivos autorizados. En Canadá, la Agencia de Consumo Financiero (FCAC) remite a la lista de los Administradores de Valores Canadienses (CSA) de plataformas de trading cripto autorizadas a operar con canadienses. En Australia, ASIC dice que las empresas que prestan servicios de activos virtuales, como cambiar dinero por criptomonedas, deben registrarse ante AUSTRAC. En otros países, pregunta a tu regulador financiero; nuestras páginas «¿es legal la cripto?» citan lo que dicen los reguladores de cada país.
• ¿Qué cubre? Las autoridades europeas advierten que una empresa puede estar autorizada solo para una parte de sus actividades, así que revisa qué servicios permite la licencia. La FCAC añade que algunas plataformas dicen ser empresas registradas, pero eso no equivale a estar registradas ante un regulador de valores. Lee lo que el registro dice que la empresa puede hacer realmente.
• ¿Figura en una lista de advertencias? Busca en la lista de entidades no autorizadas del regulador y en la lista I-SCAN de IOSCO, como sugieren las autoridades europeas.

Usar una empresa no autorizada tiene un costo. Las autoridades europeas advierten que esas empresas pueden no estar sujetas a ninguna norma de protección al consumidor y que, por tanto, los riesgos de fraude, mala gestión de los activos o insolvencia pueden ser mayores.

2. ¿Aceptan tu país?

Lee la lista de países restringidos en los términos de uso del exchange y comprueba qué empresa atiende tu país. Si tu país está excluido, no abras una cuenta ocultando dónde vives: los términos que aceptas son los que se aplican cuando algo sale mal.

3. Quién guarda tu cripto y qué pasa si el exchange quiebra

En un exchange, la empresa guarda las claves. La FCAC advierte que si la plataforma o el proveedor de la billetera que tiene tus criptoactivos cierra o quiebra, puedes perder tu dinero. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) incluye la quiebra de una empresa, la mala separación de los fondos de los clientes y los ciberataques entre las formas de perder dinero, y dice que en el Reino Unido es muy poco probable que te cubra su fondo de garantía. Incluso bajo el reglamento europeo MiCA, las autoridades recuerdan que no te beneficiarás de fondos de indemnización.

Preguntas que conviene hacer:

• ¿Se mantienen los activos de los clientes separados del dinero propio de la empresa, y lo dice el contrato?
• ¿Publica el exchange una prueba de reservas? Si lo hace, revisa la fecha, si compara los activos con lo que el exchange debe a sus clientes (sus pasivos) o solo muestra activos, qué monedas cubre y si una firma externa la revisó y con qué norma. Una foto de un día no dice nada del día siguiente.
• ¿Podrías pasar lo que guardas a largo plazo a una billetera que controles tú? Nuestra guía sobre autocustodia explica las ventajas y desventajas.

4. Las comisiones, todas

El consejo de la FCAC es breve: averigua qué comisiones se aplican, que pueden incluir las de cambiar criptoactivos por efectivo y las de la propia plataforma. Suma, para los importes que de verdad vas a usar:

• las comisiones de trading (por ejemplo, una tasa maker y otra taker) y el diferencial entre precios de compra y de venta;
• las comisiones de depósito de cada forma de pagar en tu moneda, y el tipo de cambio que se aplica si se convierte tu moneda;
• las comisiones de retiro de cada moneda y de cada red, además del retiro mínimo;
• las comisiones de las compras con tarjeta, de las pantallas de compra rápida y de las conversiones, que tienen precios distintos de la comisión de trading.

La calculadora de ganancias cripto enlazada en esta página muestra cómo las comisiones de compra y venta cambian tu precio de equilibrio.

5. Redes, límites y retiros

• ¿Admite el exchange las redes que necesitas para las monedas que usas? Tether, por ejemplo, pide a las plataformas dejar explícitamente claro, en público y dentro de la plataforma, qué protocolos admiten. Un depósito por una red que el exchange no admite puede no acreditarse nunca.
• ¿Cuáles son los límites de retiro diarios y mensuales, y solo suben tras más controles de identidad? Haz un pequeño retiro de prueba antes de depositar más.
• ¿Cuánto tardan los retiros en tu moneda y a qué cuentas pueden ir? Solo deberían ir a una cuenta a tu nombre.

6. Tu moneda y el P2P

Comprueba qué medios de depósito locales existen —transferencia bancaria, tarjeta, dinero móvil— y en qué moneda. Algunos exchanges tienen además un mercado P2P donde compras a otros usuarios; si lo usas, lee antes nuestra guía de seguridad P2P, porque el pago ocurre fuera del exchange.

7. Funciones de seguridad

Busca doble factor de autenticación —la policía de Singapur recomienda una aplicación de autenticación en lugar de la verificación por SMS, que es más fácil de interceptar—, listas de direcciones de retiro que puedas bloquear, alertas de inicio de sesión y una forma clara de congelar tu cuenta si se ve comprometida. El mismo aviso policial sugiere usar, cuando sea posible, plataformas autorizadas o reguladas por el regulador financiero de Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur; vivas donde vivas, hazte la misma pregunta sobre el regulador de tu país.

8. Registros y salida

Asegúrate de poder descargar todo tu historial de transacciones. La agencia tributaria de Canadá pide a quienes usan exchanges exportar con regularidad el historial de su actividad por si el exchange deja de operar, deja de prestar servicio en Canadá o pierden el acceso a su cuenta: es útil en cualquier país e imprescindible para los impuestos.

Señales de alerta

• Sin nombre legal de la empresa, sin número de licencia o de registro, o con uno que no coincide con el registro.
• Rentabilidades prometidas, bonos por depositar o presión para depositar rápido. En el Reino Unido, por ejemplo, la FCA dice que la publicidad cripto regulada debe llevar advertencias de riesgo y que no deberían ofrecerte regalos por unirte ni bonos por traer a un amigo.
• Una «comisión» o un «impuesto» exigido antes de poder retirar.

Las criptomonedas son riesgosas en cualquier exchange, y podrías perder todo el dinero que pongas.