مراجعة SmartCrowd: تمويل جماعي عقاري في دبي تنظمه DFSA

من يدير SmartCrowd

SmartCrowd هو الاسم التجاري لشركة Smart Crowd Limited المسجلة في مركز دبي المالي العالمي (DIFC). تنص شروطها على أنها “authorised and regulated by the Dubai Financial Services Authority (the DFSA) for the purpose of ‘Operating a Crowdfunding Platform’ under DFSA registration number F004285”. وتملك Smart Crowd Limited بالكامل شركةُ Smart Crowd Holdings Limited المسجلة في سوق أبوظبي العالمي، والتي تملك أيضًا شركتي العقارات Windsor Estates وHavn Holiday Homes، وتذكر SmartCrowd ذلك كتعارض مصالح محتمل.

عرض لنا موقع DFSA صفحة حظر، لذا يستند رقم الترخيص إلى وثائق SmartCrowd نفسها. تم التحقق من جميع المعلومات في 18 أكتوبر 2026.

ماذا تملك

عندما يكتمل تمويل عقار، تؤسس SmartCrowd شركة ذات غرض خاص (SPV) في مركز دبي المالي العالمي تملكه، ويحصل المستثمرون على أسهم فيها بنسبة ما استثمروه. لا تملك العقار مباشرة، والأسهم غير مدرجة ولا تُتداول، وتصف SmartCrowd الاستثمار بأنه غير سائل.

هناك استراتيجيتان: Hold (الشراء والتأجير ثم البيع لاحقًا) وFlip (الشراء والتجديد ثم إعادة البيع). ويذكر مركز المساعدة أن مشاريع Flip تكتمل عادة خلال 6 إلى 12 شهرًا، وقد تصل إلى 18 شهرًا للمشاريع الأكبر.

الحد الأدنى والحدود القصوى

500 AED للعقار، وتبدأ عقارات Flip من 10,000 AED. يمكن لمستثمري التجزئة وضع حتى 50,000 USD في عقار واحد و100,000 USD سنويًا، ولا يجوز لأي شخص امتلاك أكثر من 24.99% من عقار.

الرسوم

Hold: رسوم دخول 1.5%، ورسوم إدارية سنوية 0.5% (تُحصّل كل ربع سنة)، ورسوم خروج 2.5% من سعر البيع، والأرقام نفسها في صفحة الرسوم ومركز المساعدة والشروط. تقول SmartCrowd إنها لا تتقاضى رسوم أداء ولا رسوم اعرف عميلك على هذه العقارات. وتخضع الأسهم المشتراة أو المباعة عبر Share Transfer Facility للرسوم نفسها.

Flip: يذكر مركز المساعدة والشروط رسوم دخول 2.5% و40% من الربح الذي يتجاوز عائد 10%، بينما تقول صفحة المخاطر إن رسوم الدخول 1.5% من قيمة المشروع. اسأل SmartCrowd عن الرسوم المطبقة قبل الاستثمار في Flip.

استرداد أموالك

• Share Transfer Facility: تُفتح لمدة أسبوعين كل ستة أشهر (في مارس وسبتمبر بحسب مركز المساعدة) للعقارات المملوكة منذ 12 شهرًا على الأقل. يجب أن يكون سعرك ضمن 15% فوق سعر السوق الحالي أو دونه، وقد لا يوجد مشترٍ.
• التصويت على البيع: في نهاية فترة الاحتفاظ الموصى بها يصوّت المستثمرون على بيع العقار. يذكر مركز المساعدة مدة 2–5 سنوات، بينما توصي صفحة الخروج بخمس سنوات.
• فترة التراجع: يمكنك سحب التزامك خلال 48 ساعة بعد بلوغ العقار هدف التمويل.
• السحب من المحفظة: إلى حساب مصرفي في الإمارات أو خارجها برقم IBAN باسمك. لا تتقاضى SmartCrowd شيئًا، لكن السحب بالدرهم يخضع لرسوم مصرفية (مثال SmartCrowd: ‏5.25 AED على 100 AED).

الإيداع

مدفوعات مصرفية فورية عبر خدمة الخدمات المصرفية المفتوحة Lean، وتحويلات مصرفية عادية (2–4 أيام عمل داخل الإمارات وحتى 7 من الخارج)، وبطاقة الخصم أو Apple Pay أو Google Pay برسوم بوابة دفع 2.5%. بطاقات الائتمان للعملاء المحترفين فقط. ويدفع غير المقيمين في الإمارات بالدولار أو الريال السعودي أو اليورو أو الجنيه الإسترليني. تُحفظ أموال العملاء في حساب منفصل لدى بنك الإمارات دبي الوطني وفق قواعد DFSA.

العوائد السابقة كما تنشرها SmartCrowd

تعرض الصفحة الرئيسية عبارة “17% Average Annualized Return Achieved”، بينما يقول مركز المساعدة إن استثمارات Hold حققت نحو 15% سنويًا في المتوسط وإن Flip تستهدف عوائد صافية تصل إلى نحو 30%. هذه أرقام SmartCrowd عن الماضي وأهدافها الخاصة، وليست وعودًا، ويحذّر بيان المخاطر لديها من أن رأس مالك قد يكون معرّضًا للخطر وأنك قد لا تحصل على العوائد المتوقعة.

من يمكنه الاستثمار

يجب ألا يقل عمرك عن 18 عامًا وأن تقدّم مستندات اعرف عميلك مثل جواز السفر وإثبات العنوان. لا تنشر SmartCrowd قائمة دول، والدول المعروضة عند التسجيل هي التي تحدد الأهلية.

ما لم نتمكن من تأكيده

قيد الشركة في سجل DFSA، ورسوم الدخول السارية في Flip. لم نختبر SmartCrowd بحساب خاص بنا بعد، وسنحدّث هذه المراجعة عندما نفعل.