Como escolher uma plataforma de investimentos: checklist neutro

Antes de abrir uma conta de investimentos: a empresa e o regulador, a proteção ao investidor, o custo real de uma operação, mercados, depósitos e impostos.

Comece pela empresa, não pelo aplicativo

Um aplicativo ou site de investimentos é uma marca. Sua conta é aberta por uma empresa específica, licenciada por um regulador específico, e muitas vezes a mesma marca usa empresas diferentes para clientes de países diferentes. Procure no contrato com o cliente a razão social da empresa que manteria sua conta e confira esse nome no registro oficial do próprio regulador; nosso guia sobre como verificar a licença de uma corretora mostra o passo a passo. Neste guia não recomendamos plataformas: o checklist vale para qualquer uma delas.

1. Licença e proteção

A empresa está autorizada para o que você vai fazer (comprar e manter ações e ETFs em seu nome) e não apenas para dar consultoria ou apresentar clientes?
Qual mecanismo de ressarcimento ao investidor cobre essa empresa, e até que limite? O FSCS do Reino Unido, por exemplo, orienta o investidor a verificar se a empresa é autorizada e se a atividade é regulamentada, e a pedir que a empresa confirme que a atividade que realiza para você é regulamentada e protegida pelo FSCS.
Se a empresa for uma broker-dealer dos EUA, ela é membro da SIPC? A SIPC trata quem não é cidadão americano e tem conta em uma empresa associada da mesma forma que um cliente dos EUA, até US$ 500.000, dos quais até US$ 250.000 para dinheiro em conta. Nosso guia sobre fundos de garantia ao investidor explica o que esses mecanismos nunca cobrem.
Quem guarda seus investimentos (o custodiante), e eles ficam em seu nome ou em uma conta coletiva?

2. O custo real de uma operação

Some tudo para o tamanho de ordem que você realmente vai usar:

comissão por ordem (fixa, percentual ou por ação) e qualquer cobrança mínima;
conversão de moeda: a tarifa ou a margem sobre a taxa de câmbio quando você compra ações estrangeiras, e de novo quando vende e saca;
spread da ação ou do ETF;
taxas de custódia, de manutenção de conta ou de inatividade, cobradas por mês ou por ano;
a taxa de administração (expense ratio) do próprio fundo, se você comprar um ETF.

Com valores pequenos e regulares, uma mensalidade fixa ou uma comissão mínima pode custar mais do que todas as taxas percentuais somadas. Nosso guia sobre ETFs mostra um exemplo com números simples.

3. Mercados e produtos

A quais bolsas você tem acesso: EUA, Europa, o mercado do seu país?
Você compra ações e ETFs de verdade ou contratos que acompanham o preço deles? A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), reguladora de valores mobiliários da UE, alertou que derivativos sobre frações de ações não são ações de uma empresa. Nosso guia sobre ações fracionadas explica a diferença.
Se você comprar frações, consegue transferi-las para outra plataforma? O Moneysmart, da ASIC, observa que talvez você não consiga transferir esse investimento para outra plataforma da mesma forma que transferiria ações que possui diretamente.
Há títulos de renda fixa ou sukuk disponíveis, se você quiser?

4. Dinheiro entrando e saindo na sua moeda

Quais métodos de depósito funcionam onde você mora (transferência bancária local, cartão, dinheiro móvel), quanto custa cada um e em que moeda a conta é mantida.
Quais métodos de saque existem, quanto custam e quanto tempo levam; os saques devem ir apenas para uma conta em seu próprio nome.
Você pode manter saldo em dólares americanos, ou cada depósito e cada saque é convertido?

5. Formulários fiscais e extratos

Para ações dos EUA, conte com preencher o formulário W-8BEN para a plataforma. As instruções do IRS deixam claro para onde ele vai: o formulário não deve ser enviado ao IRS, e sim entregue a quem o solicita. Nosso guia sobre imposto retido na fonte sobre dividendos explica por que isso importa.
A plataforma fornece extratos anuais de dividendos, impostos retidos e vendas que a autoridade fiscal do seu país aceite?

6. Sair depois

Antes de depositar, verifique quanto custa transferir seus investimentos para outra instituição ou encerrar a conta. O que não pode ser transferido precisa ser vendido, o que pode significar taxas e imposto sobre eventual ganho.

Sinais de alerta

Nem a razão social da empresa nem o número da licença aparecem no site ou no contrato.
Uma licença de um país enquanto quem atende você é uma empresa de outro.
Promessas de rentabilidade, pressão para depositar rápido ou pedidos de pagamento em uma conta pessoal ou em uma carteira de cripto.