Choisir une plateforme d’investissement : une liste neutre

Avant d’ouvrir un compte-titres : la société et le régulateur derrière, la protection des investisseurs, le vrai coût d’un ordre, les marchés, les dépôts et la fiscalité.

Commencez par la société, pas par l’application

Une application ou un site d’investissement est une marque. Votre compte est ouvert par une société précise, agréée par un régulateur précis, et une même marque passe souvent par des sociétés différentes selon le pays du client. Cherchez dans le contrat client le nom légal de la société qui tiendrait votre compte, puis vérifiez-le dans le registre du régulateur lui-même ; notre guide pour vérifier la licence d’un courtier explique la démarche pas à pas. Nous ne recommandons aucune plateforme dans ce guide : la liste vaut pour toutes.

1. Agrément et protection

La société est-elle agréée pour ce que vous allez faire — acheter et conserver des actions et des ETF pour vous — et pas seulement pour conseiller ou présenter des clients ?
Quel dispositif d’indemnisation couvre cette société, et jusqu’à quel plafond ? Le FSCS britannique, par exemple, demande de vérifier que le prestataire est agréé et que l’activité est réglementée, et de demander à la société de confirmer que ce qu’elle fait pour vous est une activité réglementée et protégée par le FSCS.
Si la société est un courtier américain, est-elle membre de la SIPC ? La SIPC traite un étranger titulaire d’un compte chez une société membre comme un client américain, jusqu’à 500 000 dollars dont 250 000 pour les espèces. Notre guide sur les fonds d’indemnisation des investisseurs explique ce que ces dispositifs ne couvrent jamais.
Qui conserve vos placements (le dépositaire), et sont-ils à votre nom ou sur un compte commun ?

2. Le vrai coût d’un ordre

Additionnez tout pour la taille d’ordre que vous utiliserez réellement :

la commission par ordre — fixe, en pourcentage ou par action — et tout minimum ;
la conversion de devises — frais ou marge sur le taux de change à l’achat d’actions étrangères, puis de nouveau à la vente et au retrait ;
le spread de l’action ou de l’ETF ;
les droits de garde, frais de tenue de compte ou d’inactivité, mensuels ou annuels ;
les frais courants du fonds si vous achetez un ETF.

Sur de petits montants réguliers, des frais fixes mensuels ou une commission minimale peuvent coûter plus que tous les frais en pourcentage réunis. Notre guide sur les ETF le montre avec un exemple chiffré.

3. Marchés et produits

À quelles bourses avez-vous accès : États-Unis, Europe, votre marché local ?
Achetez-vous de vraies actions et de vrais ETF, ou des contrats qui suivent leur prix ? L’ESMA, le régulateur européen, a rappelé que les dérivés sur fractions d’actions ne sont pas des actions de société. Notre guide sur les actions fractionnées explique la différence.
Si vous achetez des fractions, pouvez-vous les transférer vers une autre plateforme ? Moneysmart, le site de l’ASIC, prévient que vous ne pourrez peut-être pas transférer votre placement comme des actions détenues en direct.
Des obligations ou des sukuk sont-ils proposés si vous en voulez ?

4. Dépôts et retraits dans votre devise

Quels moyens de dépôt fonctionnent là où vous vivez — virement local, carte, mobile money —, ce que coûte chacun, et dans quelle devise le compte est tenu.
Quels moyens de retrait existent, leur coût et leur délai ; les retraits ne doivent aller que vers un compte à votre nom.
Pouvez-vous garder un solde en dollars, ou chaque dépôt et chaque retrait sont-ils convertis ?

5. Formulaires fiscaux et relevés

Pour les actions américaines, attendez-vous à remplir le formulaire W-8BEN pour la plateforme. Les instructions de l’IRS sont claires : il ne s’envoie pas à l’IRS, il se remet à la personne qui le demande. Notre guide sur la retenue à la source sur les dividendes explique pourquoi c’est important.
La plateforme fournit-elle des relevés annuels des dividendes, des impôts retenus et des ventes acceptés par l’administration fiscale de votre pays ?

6. Partir plus tard

Avant de déposer, vérifiez le coût d’un transfert de vos titres vers un autre établissement ou de la clôture du compte. Ce qui ne peut pas être transféré doit être vendu, ce qui peut entraîner des frais et un impôt sur la plus-value.

Signaux d’alerte

Ni le nom légal de la société ni le numéro d’agrément ne figurent sur le site ou dans le contrat.
Un agrément dans un pays alors qu’une société d’un autre pays vous sert.
Des rendements promis, une pression pour déposer vite, ou des demandes de paiement sur un compte personnel ou un portefeuille crypto.