如何选择投资平台：一份中立的核查清单

先看公司，而不是看应用

投资应用或网站只是一个品牌。为您开立账户的是一家具体的公司，它由一家具体的监管机构发放牌照；而同一个品牌往往会为不同国家的客户使用不同的公司。请在客户协议中找到将为您持有账户的公司的法定名称，然后到监管机构自己的登记册中查询；我们关于如何核查经纪商牌照的指南会一步步说明做法。本指南不推荐任何平台——这份清单适用于所有平台。

1. 牌照与保护

• 这家公司是否获授权从事您要做的业务——为您买入并持有股票和 ETF——而不只是提供建议或介绍客户？
• 哪个投资者赔偿计划覆盖这家公司，上限是多少？例如，英国金融服务补偿计划（FSCS）提醒投资者核实服务商是否获授权、相关活动是否受监管，并请公司确认其为您开展的活动属于受监管活动、受 FSCS 保护。
• 如果这家公司是美国的经纪自营商，它是否为美国证券投资者保护公司（SIPC）的会员？对于在会员公司开户的非美国公民，SIPC 与美国客户同等对待，保护上限为 $500,000，其中现金为 $250,000。我们关于投资者赔偿计划的指南解释了这类计划在任何情况下都不覆盖的内容。
• 谁保管您的投资（托管机构）？它们是登记在您名下，还是放在一个混合账户中？

2. 一笔交易的真实成本

按您实际会使用的订单金额，把所有费用加起来：

• 佣金：每笔订单收取——固定金额、百分比或按股计算——以及任何最低收费；
• 货币兑换：买入外国股票时的手续费或汇率加价，卖出并出金时还要再付一次；
• 点差：股票或 ETF 的买卖价差；
• 托管费、账户管理费或闲置费：按月或按年收取；
• 费用率：如果您买入 ETF，还有基金本身的费用率。

如果每次投入的金额小而频繁，固定的月费或最低佣金可能比所有按百分比收取的费用加起来还要高。我们的 ETF 指南用简单的数字演示了一个例子。

3. 市场与产品

• 您能进入哪些交易所：美国、欧洲，还是您本地的市场？
• 您买到的是真正的股票和 ETF，还是跟踪其价格的合约？欧盟证券监管机构——欧洲证券和市场管理局（ESMA）——曾警告，碎股衍生品并不是公司股票。我们关于碎股的指南介绍了两者的区别。
• 如果您买的是碎股，能否把它们转到另一个平台？澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）旗下的 Moneysmart 提醒，您可能无法像转移直接持有的股票那样，把这类投资转到另一个平台。
• 如果您需要，平台是否提供债券或伊斯兰债券（sukuk）？

4. 用您的本币入金和出金

• 在您居住的地方可以使用哪些入金方式——本地银行转账、银行卡、移动货币——每种方式的费用是多少，账户以哪种货币计价。
• 有哪些出金方式、费用多少、需要多长时间；出金只应转入以您本人名义开立的账户。
• 您能否保留美元余额，还是每次入金和出金都要兑换货币？

5. 税务表格与结单

• 如果买美国股票，预计您需要为平台填写 W-8BEN 表格。美国国税局（IRS）的填表说明写得很清楚：不要把 W-8BEN 表格寄给 IRS，而是交给向您索取它的人。我们关于股息预扣税的指南解释了这份表格为什么重要。
• 平台是否提供您本国税务机关认可的年度结单，列明股息、预扣税款和卖出交易？

6. 将来如何离开

在入金之前，先查清把持仓转出或注销账户的费用。无法转出的持仓只能卖出，这可能意味着要支付手续费，并为收益缴税。

警示信号

• 网站或协议中没有公司的法定名称或牌照号码。
• 牌照来自一个国家，而为您提供服务的却是另一个地方的公司。
• 承诺回报、催促您尽快入金，或要求您把钱付到个人账户或加密货币钱包。