Cómo elegir una plataforma de inversión: lista neutral

Empieza por la empresa, no por la aplicación

Una aplicación o web de inversión es una marca. Tu cuenta la abre una empresa concreta, autorizada por un regulador concreto, y una misma marca usa a menudo empresas distintas para clientes de distintos países. Busca en el contrato de cliente el nombre legal de la empresa que tendría tu cuenta y compruébalo en el registro del propio regulador; nuestra guía para verificar la licencia de un bróker lo explica paso a paso. En esta guía no recomendamos plataformas: la lista sirve para cualquiera de ellas.

1. Licencia y protección

• ¿Está autorizada la empresa para lo que vas a hacer —comprar y custodiar acciones y ETF por ti— y no solo para asesorar o presentar clientes?
• ¿Qué sistema de protección al inversor cubre a esa empresa y hasta qué límite? El FSCS del Reino Unido, por ejemplo, pide comprobar que el proveedor está autorizado y que la actividad está regulada, y pedir a la empresa que confirme que lo que hace por ti es una actividad regulada y protegida por el FSCS.
• Si la empresa es un bróker-dealer de EE. UU., ¿es miembro de la SIPC? La SIPC trata a un ciudadano de otro país con cuenta en una firma miembro igual que a un cliente estadounidense, hasta 500.000 dólares, de ellos 250.000 en efectivo. Nuestra guía sobre los fondos de protección al inversor explica lo que estos sistemas nunca cubren.
• ¿Quién guarda tus inversiones (el custodio) y están a tu nombre o en una cuenta agrupada?

2. El costo real de una operación

Súmalo todo para el tamaño de orden que de verdad vas a usar:

• comisión por orden —fija, porcentual o por acción— y cualquier cargo mínimo;
• conversión de divisas: la comisión o el margen sobre el tipo de cambio al comprar acciones extranjeras, y otra vez al vender y retirar;
• spread de la acción o del ETF;
• comisiones de custodia, de cuenta o por inactividad, mensuales o anuales;
• el ratio de gastos del propio fondo si compras un ETF.

Con importes pequeños y periódicos, una cuota mensual fija o una comisión mínima puede costar más que todas las comisiones porcentuales juntas. Nuestra guía sobre los ETF lo muestra con un ejemplo en números sencillos.

3. Mercados y productos

• ¿A qué bolsas tienes acceso: EE. UU., Europa, tu mercado local?
• ¿Compras acciones y ETF reales o contratos que siguen su precio? La ESMA, el regulador de valores de la UE, advirtió que los derivados sobre fracciones de acciones no son acciones de una sociedad. Nuestra guía sobre las acciones fraccionadas explica la diferencia.
• Si compras fracciones, ¿puedes llevarlas a otra plataforma? Moneysmart, de ASIC, advierte que quizá no puedas traspasar tu inversión a otra plataforma igual que unas acciones que posees directamente.
• ¿Hay bonos o sukuk disponibles si los quieres?

4. Dinero que entra y sale en tu moneda

• Qué métodos de depósito funcionan donde vives —transferencia bancaria local, tarjeta, dinero móvil—, cuánto cuesta cada uno y en qué moneda se lleva la cuenta.
• Qué métodos de retiro existen, cuánto cuestan y cuánto tardan; los retiros solo deberían ir a una cuenta a tu nombre.
• ¿Puedes mantener un saldo en dólares o se convierte cada depósito y cada retiro?

5. Formularios fiscales y extractos

• Para acciones de EE. UU., cuenta con rellenar el formulario W-8BEN para la plataforma. Las instrucciones del IRS son claras sobre su destino: no se envía al IRS, se entrega a quien lo solicita. Nuestra guía sobre la retención sobre dividendos explica por qué importa.
• ¿Te da la plataforma extractos anuales de dividendos, impuestos retenidos y ventas que acepte la autoridad tributaria de tu país?

6. Irte más adelante

Antes de depositar, comprueba cuánto cuesta traspasar tus posiciones a otra entidad o cerrar la cuenta. Lo que no se puede traspasar hay que venderlo, lo que puede suponer comisiones e impuestos sobre la ganancia.

Señales de alerta

• Ni el nombre legal de la empresa ni el número de licencia aparecen en la web o en el contrato.
• Una licencia de un país mientras te atiende una empresa de otro.
• Rentabilidades prometidas, presión para depositar rápido o peticiones de pagar a una cuenta personal o a una billetera cripto.