Com triar una plataforma d'inversió: una llista neutral

Comença per l’empresa, no per l’aplicació

Una aplicació o un web d’inversió és una marca. El teu compte l’obre una empresa concreta, autoritzada per un regulador concret, i una mateixa marca sovint fa servir empreses diferents per als clients de països diferents. Busca al contracte de client el nom legal de l’empresa que tindria el teu compte i després comprova-la al registre del mateix regulador; la nostra guia per comprovar la llicència d’un broker t’explica com fer-ho pas a pas. En aquesta guia no recomanem cap plataforma: la llista de comprovació serveix per a qualsevol.

1. Llicència i protecció

• L’empresa està autoritzada per al que faràs —comprar i custodiar accions i ETF per a tu— i no només per assessorar o presentar clients?
• Quin sistema d’indemnització dels inversors cobreix aquesta empresa, i fins a quin límit? L’FSCS del Regne Unit, per exemple, demana als inversors que comprovin que el proveïdor està autoritzat i que l’activitat està regulada, i que demanin a l’empresa que els confirmi que l’activitat que duu a terme per a ells és una activitat regulada i protegida per l’FSCS.
• Si l’empresa és un intermediari de valors (broker-dealer) dels EUA, és membre de l’SIPC? L’SIPC tracta un ciutadà d’un altre país amb un compte en una empresa membre igual que un client dels EUA, fins a 500.000 dòlars, inclòs un límit de 250.000 dòlars per a l’efectiu. La nostra guia sobre els fons d’indemnització dels inversors explica què no cobreixen mai aquests sistemes.
• Qui guarda les teves inversions (l’entitat custòdia), i estan a nom teu o en un compte compartit?

2. El cost real d’una operació

Suma-ho tot per a la mida d’ordre que faràs servir de debò:

• la comissió per ordre —fixa, percentual o per acció— i qualsevol import mínim;
• la conversió de divises: la comissió o el marge sobre el tipus de canvi quan compres accions estrangeres, i un altre cop quan vens i retires els diners;
• l’spread de l’acció o de l’ETF;
• les comissions de custòdia, de manteniment del compte o d’inactivitat, que es cobren cada mes o cada any;
• la ràtio de despeses del mateix fons, si compres un ETF.

En imports petits i periòdics, una quota mensual fixa o una comissió mínima pot costar més que totes les comissions percentuals juntes. La nostra guia sobre els ETF ho mostra amb un exemple amb números senzills.

3. Mercats i productes

• A quines borses pots accedir: les dels EUA, les europees, el teu mercat local?
• Compres accions i ETF reals o contractes que en segueixen el preu? L’ESMA, el regulador de valors de la UE, va advertir que els derivats sobre fraccions d’accions no són accions d’una societat. La nostra guia sobre les accions fraccionades explica la diferència.
• Si compres fraccions, les pots traspassar a una altra plataforma? Moneysmart, el web de l’ASIC, adverteix que és possible que no puguis traspassar la teva inversió a una altra plataforma de la mateixa manera que podries traspassar accions que tens directament.
• Hi ha bons o sukuk disponibles, si en vols?

4. Diners que entren i surten en la teva moneda

• Quins mètodes de dipòsit funcionen on vius —transferència bancària local, targeta, diners mòbils—, quant costa cadascun i en quina moneda està denominat el compte.
• Quins mètodes de retirada hi ha, quant costen i quant triguen; les retirades només haurien d’anar a un compte a nom teu.
• Pots mantenir un saldo en dòlars dels EUA o es converteix cada dipòsit i cada retirada?

5. Formularis fiscals i extractes

• Per a les accions dels EUA, compta que hauràs d’emplenar el formulari W-8BEN per a la plataforma. Les instruccions de l’IRS són clares sobre on va: no s’ha d’enviar a l’IRS, sinó lliurar a la persona que te’l demana. La nostra guia sobre la retenció en origen dels dividends explica per què és important.
• La plataforma et dona extractes anuals de dividends, d’impostos retinguts i de vendes que l’autoritat tributària del teu país accepti?

6. Marxar més endavant

Abans de dipositar, comprova quant costa traspassar les teves inversions fora de la plataforma o tancar el compte. Les inversions que no es poden traspassar s’han de vendre, cosa que pot comportar comissions i impostos sobre qualsevol guany.

Senyals d’alerta

• No hi ha el nom legal de l’empresa ni el número de llicència al web ni al contracte.
• Una llicència d’un país mentre et dona servei una empresa d’un altre lloc.
• Rendibilitats promeses, pressió per dipositar de pressa o peticions de pagar en un compte personal o en un moneder de cripto.