Drawdown en empresas de fondeo: diario, máximo, estático y trailing

Dos límites que se vigilan todo el tiempo

Casi todos los desafíos de las empresas de fondeo tienen dos límites de pérdida. El límite de pérdida diaria pone un tope a lo que puedes perder en un día de trading; el límite de pérdida máxima, a cuánto puede caer la cuenta en total. Si tocas cualquiera de los dos, normalmente se cierra la cuenta, y en muchas empresas también cuentan las pérdidas flotantes de las operaciones abiertas, no solo las operaciones cerradas. Las reglas que verás a continuación son los patrones más comunes; cada empresa las redacta de forma un poco distinta, así que lee el texto exacto antes de operar.

El límite de pérdida diaria

El límite diario se mide desde un nivel de referencia al inicio de cada día de trading y suele reiniciarse a una hora fija de una zona horaria especificada. Las empresas difieren en dos aspectos:

• A qué se aplica el porcentaje. Algunas lo aplican al tamaño inicial de la cuenta (el 5 % de 100.000 USD siempre es 5.000 USD); otras, al balance o al equity con el que empieza el día.
• Desde dónde parte el día. La referencia puede ser el balance al inicio del día, el equity o el mayor de los dos. Si mantienes una posición abierta de un día para otro con una ganancia flotante, una regla del «mayor entre balance y equity» hace que el día parta de esa ganancia flotante, así que perderla puede contar como pérdida diaria.

Ejemplo. Una cuenta de 100.000 USD tiene un límite diario del 5 % del balance inicial, y el día parte del balance. Empiezas el día con 102.000 USD, así que tu equity debe mantenerse por encima de 102.000 USD − 5.000 USD = 97.000 USD durante todo el día.

El límite de pérdida máxima

• Estático: un piso fijo por debajo del balance inicial. Con un 10 % sobre 100.000 USD, el piso es de 90.000 USD, pase lo que pase después.
• Dinámico (trailing): el piso sigue el balance o el equity más alto que alcances. Con un límite trailing de 5.000 USD, un máximo de 104.000 USD sube el piso de 95.000 USD a 99.000 USD: las ganancias que no has retirado siguen en riesgo. Muchas empresas detienen el trailing cuando el piso llega al balance inicial.
• Trailing al cierre del día: la misma idea, pero el piso solo se mueve cuando cierra el día de trading, según el balance al cierre. Las oscilaciones durante el día no lo suben.

Las evaluaciones de futuros suelen expresar los límites trailing en dólares; los desafíos de forex y CFD usan con más frecuencia una pérdida máxima estática en porcentaje.

Qué piso aplica

En cualquier momento, el más estricto de los dos pisos (el número más alto) es el que termina el desafío. Al principio de un desafío, el piso diario suele estar más cerca. Tras una buena racha con una regla trailing, el piso de pérdida máxima puede superarlo.

Hábitos para mantenerte dentro de los límites

• Calcula el tamaño de cada posición para que tocar el stop loss completo cueste solo una fracción del límite diario; por ejemplo, una cuarta parte.
• Conoce la hora de reinicio y recuerda que las operaciones abiertas pueden contar con su pérdida flotante.
• Recalcula el piso trailing después de cada día ganador, no solo una vez al principio.
• Recuperar una pérdida exige una ganancia mayor: tras perder un 10 %, necesitas alrededor de un 11 % solo para volver al punto de partida.

Las calculadoras enlazadas en esta guía determinan los pisos con tus propios números y simulan con qué frecuencia una estrategia los toca.