银行存款与货币市场基金：存款保险和风险

尼日利亚、肯尼亚、南非和加拿大的存款保险保障哪些存款，货币市场基金如何运作，以及为什么基金即使用起来像存款，也并不是存款。

存放现金的两种去处

银行存款是您借给银行的钱：银行承诺按约定的利息偿还。货币市场基金则是一种投资基金：您买入基金份额，份额的价值随基金持有的短期投资而变动。两者都能带来类似利息的回报，也都能让您较快地取出资金，但它们受到保护的方式截然不同。

存款保险保障什么

当银行倒闭时，存款保险会在一定限额内向存款人偿付。尼日利亚的存款保险机构 NDIC 将其描述为：由政府建立的一项制度，用于在成员机构无法履行对存款人的义务时，保护存款人存放在受保金融机构的受保存款免遭损失。存款人无需为此付费：肯尼亚的 KDIC 表示，这项保护的年度保费由其成员银行缴入基金；而在加拿大，这种保障是免费且自动生效的。

以下限额是各计划在 2026年10月18日公布的数字。限额会变化，请查看各计划自己的网站。

尼日利亚（NDIC）

存款货币银行（包括无息银行）和初级抵押银行：每位存款人 ₦5,000,000；
小额信贷银行（MFBs）：每位存款人 ₦2,000,000。
在不同银行开立的账户分别受保，每家银行各自适用上述限额。保障范围包括本金，以及截至银行关闭当日的应计利息。
储蓄存款、活期存款、外币（domiciliary）存款和定期存款都受保障；内部人存款和作为抵押品质押的存款不受保障。

肯尼亚（KDIC）

目前的保护或保障上限为 Kshs. 500,000。
只有在肯尼亚中央银行将一家银行置于清算程序时才会赔付，银行处于接管期间则不赔付。超出上限的余额会在倒闭银行的资产追回后陆续偿付。

南非（CODI）

存款保险公司（Corporation for Deposit Insurance，CODI）自 2024年4月1日起运作，为符合条件的存款人提供每位存款人在每家银行最高 R100,000 的保障，包括本金和利息。
保障范围：活期账户、储蓄账户、定期账户和通知存款账户、免税储蓄账户，以及伊斯兰 Wadi’ah、Qard 和 Murabaha 产品。
不在保障范围内：本金不受保证、且不按面值偿还的账户，例如单位信托和股票的投资账户；以及电子货币产品。

加拿大（CDIC）

每一类存款——例如单一名义存款、联名存款或免税储蓄账户（Tax-Free Savings Account）中的存款——分别受保，最高 $100,000，包括本金和利息。
符合条件的：以加元或外币计价的存款、保证投资证书（GIC）和其他定期存款。不符合条件的：共同基金、股票和债券、ETF 以及加密货币。

对于墨西哥、摩洛哥和西非经济货币联盟，我们无法读取其官方存款保险页面：这些页面显示了机器人验证，或无法加载。无论您住在哪里，都请向您的中央银行询问：您的银行是否加入了存款保险计划，限额是多少。

货币市场基金

加拿大安大略省证券委员会（OSC）将货币市场基金定义为投资于短期、低风险投资（例如短期国库券、债券和银行承兑汇票）的基金。肯尼亚的 Capital Markets Authority 解释了您持有的是什么：代表您在基金资产池中按比例所占份额的基金单位。它还补充说，基金的表现取决于其持有资产的市场价值，因此会有波动；货币市场基金的收益率和其他基金的价格每天计算。

欧盟法律清楚地说明了它与存款的区别。根据欧盟货币市场基金条例，每一份营销文件都必须写明：货币市场基金（MMF）不是保本投资；投资 MMF 不同于存款，尤其是投入 MMF 的本金可能出现波动；本金损失的风险由投资者承担。在市场严重承压时，某些类型的基金还可能对赎回收取流动性费用、限制赎回，或暂停赎回，暂停期最长可达 15 个工作日。这些是欧盟的规则，但道理在任何地方都适用：货币市场基金不是存款。

存款保险不覆盖基金份额。南非的 CODI 把单位信托的投资账户排除在外，加拿大的 CDIC 也把共同基金和 ETF 列为不符合条件。请询问由谁持有基金的资产（其受托人或托管机构），以及是否适用投资者赔偿计划；我们关于投资者赔偿计划的指南解释了这类计划保障的内容。

存款与基金：并排比较

您持有的是什么：存款是您对银行的债权；基金份额是一个投资池中的一份。
回报：存款按约定利率付息，定期存款的利率在存期内固定；基金的收益率每天都在变化。
会不会下跌？存款余额不会下跌，除非银行倒闭而您的存款超出受保限额；基金的份额价格则可能下跌。
保护：存款在限额内受保险保障；基金份额不在存款保险范围内。
取用：要查清定期存款能否提前支取、代价是多少，以及基金需要几天才能把钱付给您。

利息与通货膨胀

无论您选择哪一种，都要把利率与通货膨胀率作比较。在 15% 的通货膨胀下，10% 的回报仍然会损失购买力。实际回报计算器可以显示这种影响，短期国库券收益率计算器则可以把短期国库券的价格换算成收益率，便于与存款利率比较。

选择之前

确认您的银行持有牌照并加入了存款保险计划，并记住限额是按每位存款人、每家银行计算的。
对于基金，请了解它投资于什么、收取哪些费用，以及赎回需要多长时间。
确认基金及其管理人持有证券监管机构发放的牌照。
了解在您居住的地方，利息和基金收益如何纳税。