Dépôts bancaires ou fonds monétaires : garantie des dépôts et risques

Ce que couvre la garantie des dépôts au Nigeria, au Kenya, en Afrique du Sud et au Canada, le fonctionnement des fonds monétaires et pourquoi ce n’est pas un dépôt.

Deux endroits où garder sa trésorerie

Un dépôt bancaire est de l’argent que vous prêtez à une banque : elle promet de vous le rendre avec les intérêts convenus. Un fonds monétaire est un fonds d’investissement : vous achetez des parts, dont la valeur suit les placements à court terme détenus par le fonds. Les deux peuvent rapporter l’équivalent d’un intérêt et permettent de retirer vite son argent, mais leur protection est très différente.

La garantie des dépôts : ce qu’elle couvre

La garantie des dépôts rembourse les déposants, jusqu’à un plafond, quand une banque fait faillite. L’assureur des dépôts du Nigeria (NDIC) la décrit comme un système créé par l’État pour protéger les déposants contre la perte de leurs dépôts assurés si un établissement membre ne peut plus faire face à ses obligations. Les déposants ne la paient pas : celui du Kenya (KDIC) précise que la prime annuelle est versée par les banques membres, et au Canada la protection est gratuite et automatique.

Les plafonds ci-dessous sont ceux que publiait chaque dispositif le 18 octobre 2026. Ils peuvent changer : consultez le site du dispositif lui-même.

Nigeria (NDIC)

5 000 000 de nairas par déposant dans les banques de dépôt (y compris les banques sans intérêt) et les banques hypothécaires primaires ;
2 000 000 de nairas par déposant dans les banques de microfinance.
Les comptes dans des banques différentes sont assurés séparément, chacun jusqu’au plafond. La garantie couvre le capital et les intérêts courus jusqu’au jour de la fermeture de la banque.
Sont couverts les dépôts d’épargne, les comptes courants, les comptes en devises et les dépôts à terme ; ne le sont pas les dépôts des initiés de la banque ni les dépôts donnés en garantie.

Kenya (KDIC)

Le plafond de couverture actuel est de 500 000 shillings.
Il n’est versé que lorsque la Banque centrale du Kenya place une banque en liquidation, pas pendant qu’elle est sous administration judiciaire. Les soldes au-delà du plafond sont payés plus tard, au fil du recouvrement des actifs de la banque défaillante.

Afrique du Sud (CODI)

La Corporation for Deposit Insurance, opérationnelle depuis le 1er avril 2024, couvre les déposants éligibles jusqu’à 100 000 rands par déposant et par banque, capital et intérêts compris.
Couverts : comptes courants, comptes d’épargne, comptes à terme et à préavis, comptes d’épargne défiscalisés et produits islamiques wadi’ah, qard et murabaha.
Non couverts : les comptes dont le capital n’est ni garanti ni remboursable au pair, comme les placements en fonds (unit trusts) et en actions, et les produits de monnaie électronique.

Canada (SADC)

Chaque catégorie de dépôts — par exemple les dépôts au nom d’une seule personne, les dépôts conjoints ou ceux d’un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) — est assurée séparément jusqu’à 100 000 dollars canadiens, capital et intérêts compris.
Admissibles : les dépôts en dollars canadiens ou en devises, les certificats de placement garanti (CPG) et les autres dépôts à terme. Non admissibles : les fonds communs de placement, les actions et obligations, les FNB (ETF) et les cryptomonnaies.

Pour le Mexique, le Maroc et l’Union économique et monétaire ouest-africaine, nous n’avons pas pu consulter les pages officielles de la garantie des dépôts : elles affichaient un contrôle anti-robots ou ne se chargeaient pas. Où que vous viviez, demandez à votre banque centrale si votre banque adhère à un dispositif de garantie des dépôts et quel en est le plafond.

Les fonds monétaires

La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (Canada) définit un fonds monétaire comme un fonds qui investit dans des placements à court terme et à faible risque, comme des bons du Trésor, des obligations et des acceptations bancaires. L’Autorité des marchés de capitaux du Kenya explique ce que vous achetez : des parts qui représentent votre part proportionnelle de l’ensemble des actifs du fonds. Elle ajoute que la performance du fonds dépend de la valeur de marché de ce qu’il détient, et varie donc, et que le rendement des fonds monétaires est calculé chaque jour.

Le droit européen précise la différence avec un dépôt. Selon le règlement de l’UE sur les fonds monétaires, tout document commercial doit indiquer que le fonds n’est pas un placement garanti, qu’y investir diffère d’un dépôt — notamment parce que le capital investi peut fluctuer — et que le risque de perte en capital est supporté par l’investisseur. En période de fortes tensions sur les marchés, certains types de fonds peuvent aussi prélever des frais de liquidité sur les rachats, les plafonner ou les suspendre jusqu’à 15 jours ouvrables. Ce sont des règles européennes, mais le principe vaut partout : un fonds monétaire n’est pas un dépôt.

La garantie des dépôts ne couvre pas les parts de fonds : le CODI sud-africain exclut les placements en fonds, et la SADC canadienne n’admet ni les fonds communs ni les FNB. Demandez qui conserve les actifs du fonds (son fiduciaire ou son dépositaire) et si un fonds d’indemnisation des investisseurs s’applique ; notre guide sur ces fonds explique ce qu’ils couvrent.

Dépôt ou fonds : la comparaison

Ce que vous détenez : un dépôt est une créance sur la banque ; une part de fonds est une fraction d’un ensemble de placements.
Rendement : un dépôt verse le taux convenu, fixe pendant toute la durée d’un dépôt à terme ; le rendement d’un fonds change chaque jour.
Peut-il baisser ? Le solde d’un dépôt ne baisse pas, sauf faillite de la banque au-delà du plafond garanti ; la valeur d’une part de fonds peut baisser.
Protection : les dépôts sont garantis jusqu’au plafond ; les parts de fonds ne sont pas couvertes par la garantie des dépôts.
Disponibilité : vérifiez si un dépôt à terme peut être rompu avant l’échéance et à quel coût, et en combien de jours un fonds vous rembourse.

Intérêts et inflation

Quel que soit votre choix, comparez le taux à l’inflation. Un rendement de 10 % avec 15 % d’inflation fait quand même perdre du pouvoir d’achat. Le calculateur de rendement réel montre l’effet, et le calculateur de rendement des bons du Trésor transforme le prix d’un bon en un rendement comparable au taux d’un dépôt.

Avant de choisir

Vérifiez que votre banque est agréée et adhère au dispositif de garantie des dépôts, et rappelez-vous que le plafond s’applique par déposant et par banque.
Pour un fonds, lisez dans quoi il investit, ce qu’il coûte et le délai de remboursement.
Vérifiez que le fonds et sa société de gestion sont agréés par le régulateur des marchés.
Renseignez-vous sur l’imposition des intérêts et des gains de fonds là où vous vivez.