Depósitos bancarios o fondos del mercado monetario: seguro y riesgos

Qué cubre el seguro de depósitos en Nigeria, Kenia, Sudáfrica y Canadá, cómo funcionan los fondos del mercado monetario y por qué un fondo no es un depósito.

Dos lugares para guardar efectivo

Un depósito bancario es dinero que le prestas a un banco: el banco promete devolverlo con los intereses pactados. Un fondo del mercado monetario es un fondo de inversión: compras participaciones y su valor sigue las inversiones de corto plazo del fondo. Ambos pueden dar un rendimiento parecido a un interés y permiten sacar dinero rápido, pero su protección es muy distinta.

Seguro de depósitos: qué cubre

El seguro de depósitos devuelve a los depositantes, hasta un límite, su dinero cuando un banco quiebra. El asegurador de depósitos de Nigeria (NDIC) lo describe como un sistema creado por el gobierno para proteger a los depositantes frente a la pérdida de sus depósitos asegurados si una entidad miembro no puede cumplir sus obligaciones. Los depositantes no lo pagan: el de Kenia (KDIC) explica que la prima anual la pagan los bancos miembros, y en Canadá la cobertura es gratuita y automática.

Los límites siguientes son los que publicaba cada sistema el 18 de octubre de 2026. Cambian con el tiempo: consulta la web del propio sistema.

Nigeria (NDIC)

5.000.000 de nairas por depositante en los bancos de depósito (incluidos los bancos sin intereses) y en los bancos hipotecarios primarios;
2.000.000 de nairas por depositante en los bancos de microfinanzas.
Las cuentas en bancos distintos se aseguran por separado, cada una hasta el límite. La cobertura incluye el capital y los intereses devengados hasta el día del cierre del banco.
Están cubiertos los depósitos de ahorro, corrientes, en divisas y a plazo; no lo están los depósitos de personas vinculadas al banco ni los dados en garantía.

Kenia (KDIC)

El límite de cobertura vigente es de 500.000 chelines.
Solo se paga cuando el Banco Central de Kenia pone al banco en liquidación, no mientras está intervenido (en administración judicial). Los saldos por encima del límite se pagan más tarde, a medida que se recuperan los activos del banco quebrado.

Sudáfrica (CODI)

La Corporación de Seguro de Depósitos, en funcionamiento desde el 1 de abril de 2024, cubre a los depositantes que califican hasta 100.000 rands por depositante y por banco, capital e intereses incluidos.
Cubiertos: cuentas corrientes, de ahorro, a plazo y con preaviso, cuentas de ahorro libres de impuestos y productos islámicos wadi’ah, qard y murabaha.
No cubiertos: las cuentas cuyo capital no está garantizado ni es reembolsable a la par, como las inversiones en fondos (unit trusts) y acciones, y los productos de dinero electrónico.

Canadá (CDIC)

Cada categoría de depósito —por ejemplo, los depósitos a un solo nombre, los conjuntos o los de una cuenta de ahorro libre de impuestos (TFSA)— está asegurada por separado hasta 100.000 dólares canadienses, capital e intereses incluidos.
Admisibles: depósitos en dólares canadienses o en divisas, certificados de inversión garantizada (GIC) y otros depósitos a plazo. No admisibles: fondos de inversión, acciones y bonos, ETF y criptomonedas.

En el caso de México, Marruecos y la Unión Económica y Monetaria de África Occidental, no pudimos consultar las páginas oficiales del seguro de depósitos: mostraban un control antibots o no cargaban. Vivas donde vivas, pregunta a tu banco central si tu banco pertenece a un sistema de seguro de depósitos y cuál es el límite.

Fondos del mercado monetario

La Comisión de Valores de Ontario (Canadá) define un fondo del mercado monetario como un fondo que invierte en inversiones de corto plazo y bajo riesgo, como letras del Tesoro, bonos y aceptaciones bancarias. La Autoridad de Mercados de Capitales de Kenia explica qué compras: participaciones que representan tu parte proporcional del conjunto de activos del fondo. Añade que el resultado del fondo depende del valor de mercado de lo que tiene y, por tanto, fluctúa, y que el rendimiento de los fondos del mercado monetario se calcula cada día.

La ley europea deja clara la diferencia con un depósito. Según el reglamento de la UE sobre fondos del mercado monetario, todo documento comercial debe indicar que el fondo no es una inversión garantizada, que invertir en él es distinto de un depósito —en especial porque el capital invertido puede variar— y que el riesgo de perder el capital lo asume el inversor. En momentos de fuerte tensión en los mercados, algunos tipos de fondo también pueden cobrar comisiones de liquidez sobre los reembolsos, limitarlos o suspenderlos hasta 15 días hábiles. Son normas europeas, pero la idea vale en todas partes: un fondo del mercado monetario no es un depósito.

El seguro de depósitos no cubre las participaciones de un fondo: el CODI sudafricano excluye las inversiones en fondos, y el CDIC canadiense no admite fondos de inversión ni ETF. Pregunta quién custodia los activos del fondo (su fiduciario o depositario) y si se aplica algún fondo de protección al inversor; nuestra guía sobre los fondos de protección al inversor explica qué cubren.

Depósito o fondo, lado a lado

Qué tienes: un depósito es un derecho frente al banco; una participación es una parte de un conjunto de inversiones.
Rendimiento: un depósito paga la tasa pactada, fija durante el plazo si es a plazo fijo; el rendimiento de un fondo cambia cada día.
¿Puede bajar? El saldo de un depósito no baja, salvo que el banco quiebre y tengas más del límite asegurado; el valor de una participación puede bajar.
Protección: los depósitos están asegurados hasta el límite; las participaciones de fondos no están cubiertas por el seguro de depósitos.
Acceso: revisa si puedes cancelar antes un depósito a plazo y con qué costo, y cuántos días tarda un fondo en pagarte.

Intereses e inflación

Elijas lo que elijas, compara la tasa con la inflación. Un rendimiento de 10 % con una inflación de 15 % sigue perdiendo poder de compra. La calculadora de rendimiento real muestra el efecto, y la calculadora de rendimiento de letras del Tesoro convierte el precio de una letra en un rendimiento comparable con la tasa de un depósito.

Antes de elegir

Comprueba que tu banco tiene licencia y pertenece al sistema de seguro de depósitos, y recuerda que el límite se aplica por depositante y por banco.
En un fondo, lee en qué invierte, cuánto cobra y cuánto tardan los reembolsos.
Comprueba que el fondo y su gestora tienen licencia del regulador de valores.
Averigua cómo tributan los intereses y las ganancias de los fondos donde vives.