Intercanvi P2P de cripto: com funciona l'escrow i com protegir-te

Com funciona una operació P2P

En l’intercanvi entre particulars (P2P) compres o vens criptomonedes —molt sovint una stablecoin com USDT— directament amb una altra persona, i els diners passen de l’un a l’altre per transferència bancària, diner mòbil o un altre mètode local. Al mercat P2P d’un exchange, els passos estan pensats així:

1. El venedor publica una oferta: preu, límits i mètodes de pagament acceptats.
2. Quan un comprador obre una ordre, l’exchange bloqueja la cripto del venedor en un dipòsit de garantia (escrow), perquè el venedor no la pugui gastar en cap altre lloc durant l’operació.
3. El comprador paga el venedor fora de l’exchange, dins del termini de l’ordre, i la marca com a pagada.
4. El venedor comprova que els diners han arribat i allibera la cripto, que l’exchange transfereix al compte del comprador.
5. Si no es posen d’acord, qualsevol de les dues parts pot obrir una disputa, i el personal de l’exchange decideix a partir de les proves que aportin totes dues.

Llegeix les normes P2P de l’exchange que facis servir: els terminis, els mètodes de pagament acceptats, si el pagament ha de venir d’un compte a nom del mateix comprador i com funcionen les disputes varien d’un exchange a un altre.

Què protegeix l’escrow i què no

L’escrow protegeix el comprador d’un venedor que es queda els diners i no allibera mai la cripto. Fa molt menys pel venedor, perquè el pagament es fa fora de l’exchange, on l’exchange no el pot veure. Un cop el venedor l’allibera, la cripto ja ha marxat: l’Agència de Consum Financer del Canadà (FCAC) assenyala que les transaccions de criptoactius no es poden revertir un cop verificades i confirmades a la blockchain, de manera que potser no podràs recuperar els teus criptoactius tret que el venedor accepti retornar-los.

Això deixa tres buits:

• Un pagament que no ha arribat mai. Una captura de pantalla, un SMS o un correu electrònic que diu «pagat» no demostra res. Només compten els diners que apareixen al teu compte bancari o de diner mòbil, comprovats a la teva aplicació.
• Un pagament que es pot fer enrere. Si el banc o l’aplicació de pagament de qui paga pot anul·lar o recuperar els diners més endavant, pots perdre alhora els diners i la cripto que has alliberat.
• Un pagament de la persona equivocada. Els diners que arriben del compte d’un tercer —no del comprador amb qui operes— poden ser producte d’un delicte.

Quan el P2P es converteix en blanqueig de capitals

La policia de Singapur ha imputat operadors P2P de totes dues bandes d’aquesta mena d’operacions. En un comunicat de maig de 2025, la Policia de Singapur (SPF) va informar que una dona seria acusada d’haver rebut presumptament 20.000 $ al seu compte bancari per una venda P2P de criptomonedes sense haver pres mesures raonables per esbrinar l’origen dels diners; es va determinar que els fons provenien d’una víctima d’una estafa. Un home seria acusat d’haver transferit criptomonedes per un valor d’almenys 96.000 $ a un moneder de criptomonedes en una venda P2P sense haver pres mesures raonables per esbrinar la identitat i la ubicació física de la contrapart.

Segons l’SPF, aquest delicte es castiga amb una multa de fins a 50.000 $, amb presó de fins a tres anys o amb totes dues penes, i qualsevol persona que permeti que els seus comptes bancaris personals o de criptomonedes es facin servir per rebre i transferir diners o criptomonedes per compte d’altres n’haurà de respondre si aquestes transaccions estan vinculades a delictes. Les lleis varien segons el país; esbrina què diu la del teu abans d’operar.

El Banc Nacional d’Eslovàquia descriu com els delinqüents recluten «mules» de diners per a això: un desconegut t’envia diners al compte bancari, tu els passes a un compte de criptomonedes obert al teu nom i el desconegut fa servir aquest compte. El banc central deixa clar que qui hi participa comet un delicte i que desconèixer la llei no eximeix de complir-la. Entre els senyals d’alerta que cita hi ha que un desconegut se t’adreci per oferir-te diners ràpids i fàcils, o que et demanin que facis passar grans sumes de diners pel teu compte bancari personal.

Altres trucs que cal esperar

• Enllaços de pagament. En un altre avís de l’SPF, uns estafadors que es feien passar per compradors enviaven a les víctimes un enllaç de phishing amb el pretext d’organitzar el pagament o el lliurament dels articles, i després feien servir les dades de les seves targetes bancàries. No introdueixis mai dades bancàries en un enllaç que t’enviï una contrapart.
• Personal d’assistència fals. Mantén tots els missatges dins del xat de l’ordre a l’exchange. Els estafadors es fan passar per la plataforma; l’SPF recorda que les plataformes de criptomonedes amb llicència a Singapur no demanaran mai als usuaris que transfereixin els seus actius virtuals a un altre moneder o compte de criptomonedes per motius de seguretat o d’investigació.
• Operacions fora de qualsevol plataforma. Sense escrow, ningú no reté la cripto durant l’operació. Si reps criptomonedes directament, l’FCAC aconsella esperar la confirmació de la xarxa: pot trigar 10 minuts o més a arribar i, si no esperes, algú podria aturar la transacció i podries perdre els fons.

Comprovacions abans de cada operació P2P

Si vens criptomonedes:

1. Allibera-les només quan l’import complet sigui al teu compte, comprovat a l’aplicació del teu banc o de diner mòbil; mai per una captura de pantalla o un missatge.
2. Accepta diners només d’un compte a nom del comprador verificat de l’ordre; si paga un tercer, no alliberis la cripto i fes servir el procediment de disputa o de cancel·lació de l’exchange en lloc de retornar els diners pel teu compte.
3. Tria preferentment mètodes de pagament que qui paga no pugui revertir fàcilment, i guarda registres de cada operació.

Si compres criptomonedes:

1. Paga només al compte que indica l’ordre, des d’un compte al teu nom, i marca l’ordre com a pagada només quan hagis pagat de debò.
2. No acceptis peticions de pagar «comissions» addicionals ni de portar el tracte fora de la plataforma.

Sempre:

1. Opera només al mercat P2P del mateix exchange, amb contraparts que hagin superat els seus controls d’identitat.
2. No deixis mai que ningú més faci servir el teu compte bancari, de diner mòbil o de l’exchange.
3. Comprova el token i la xarxa abans de qualsevol transferència.

Les criptomonedes són arriscades, i l’intercanvi P2P pot estar restringit o prohibit on vius; les nostres pàgines «És legal la cripto?» citen el que diuen els reguladors de cada país.