Trading P2P de cripto: cómo funciona el escrow y cómo protegerte

Cómo funciona una operación P2P

En el trading entre particulares (P2P) compras o vendes cripto —muy a menudo una stablecoin como USDT— directamente con otra persona, y el dinero pasa entre ustedes por transferencia bancaria, billetera móvil u otro medio local. En el mercado P2P de un exchange, los pasos están pensados así:

1. El vendedor publica una oferta: precio, límites y medios de pago aceptados.
2. Cuando un comprador abre una orden, el exchange bloquea la cripto del vendedor en garantía (escrow), para que no pueda usarla en otra parte durante la operación.
3. El comprador paga al vendedor fuera del exchange, dentro del plazo de la orden, y la marca como pagada.
4. El vendedor comprueba que el dinero llegó y libera la cripto, que el exchange pasa a la cuenta del comprador.
5. Si no se ponen de acuerdo, cualquiera de los dos puede abrir una disputa y el personal del exchange decide con las pruebas que aporten ambos.

Lee las reglas P2P del exchange que uses: los plazos, los medios de pago aceptados, si el pago debe venir de una cuenta a nombre del comprador y cómo funcionan las disputas cambian de una plataforma a otra.

Qué protege el escrow y qué no

El escrow protege al comprador frente a un vendedor que se queda con el dinero y nunca libera la cripto. Hace mucho menos por el vendedor, porque el pago ocurre fuera del exchange, donde el exchange no lo ve. Una vez liberada, la cripto se fue: la Agencia de Consumo Financiero de Canadá (FCAC) señala que las transacciones con criptoactivos no son reversibles una vez verificadas y confirmadas en la blockchain, de modo que quizá no puedas recuperar tu cripto salvo que la otra parte acepte devolverla.

Eso deja tres huecos:

• Un pago que nunca llegó. Una captura de pantalla, un SMS o un correo que diga «pagado» no prueba nada. Solo cuenta el dinero que aparece en tu propia cuenta bancaria o de dinero móvil, comprobado en tu propia aplicación.
• Un pago que se puede revertir. Si el banco o la aplicación de pago de quien paga puede anular o recuperar el dinero más tarde, puedes perder a la vez el dinero y la cripto que liberaste.
• Un pago de la persona equivocada. El dinero que llega desde la cuenta de un tercero —no del comprador con el que operas— puede ser producto de un delito.

Cuando el P2P se convierte en lavado de dinero

La policía de Singapur ha imputado a operadores P2P de ambos lados. En un comunicado de mayo de 2025, la Policía de Singapur (SPF) informó que una mujer sería acusada por haber recibido 20.000 $ en su cuenta bancaria por una venta P2P de criptomonedas sin tomar medidas razonables para averiguar de dónde venía el dinero; los fondos procedían de una víctima de una estafa. Un hombre sería acusado por transferir criptomonedas por un valor de al menos 96.000 $ a una billetera en una venta P2P sin tomar medidas razonables para averiguar la identidad y la ubicación física de la contraparte.

Según la SPF, ese delito se castiga con una multa de hasta 50.000 $, prisión de hasta tres años o ambas, y quien permita que se usen sus cuentas bancarias o de cripto para recibir y transferir dinero o cripto de otros responderá si esas operaciones están ligadas a delitos. Las leyes cambian de un país a otro; averigua qué dice la tuya antes de operar.

El Banco Nacional de Eslovaquia describe cómo los delincuentes reclutan «mulas» de dinero para esto: un desconocido envía dinero a tu cuenta bancaria, tú lo pasas a una cuenta cripto abierta a tu nombre y el desconocido usa esa cuenta. El banco central deja claro que quien participa comete un delito y que desconocer la ley no sirve de excusa. Entre las señales de alerta cita que un desconocido te ofrezca dinero rápido y fácil, o que te pidan reenviar grandes sumas a través de tu cuenta bancaria personal.

Otros trucos que debes esperar

• Enlaces de pago. En otro aviso de la SPF, estafadores que se hacían pasar por compradores enviaban un enlace de phishing con el pretexto de organizar el pago o la entrega, y luego usaban los datos de las tarjetas de las víctimas. Nunca introduzcas datos bancarios en un enlace que te mande una contraparte.
• Falso personal de soporte. Mantén todos los mensajes dentro del chat de la orden en el exchange. Los estafadores se hacen pasar por la plataforma; la SPF recuerda que las plataformas cripto autorizadas en Singapur nunca piden a los usuarios trasladar sus activos virtuales a otra billetera o cuenta por motivos de seguridad o de investigación.
• Operaciones fuera de cualquier plataforma. Sin escrow, nadie guarda la cripto durante la operación. Si recibes cripto directamente, la FCAC aconseja esperar la confirmación de la red: puede tardar 10 minutos o más, y si no esperas, alguien podría detener la transacción y podrías perder tus fondos.

Comprobaciones antes de cada operación P2P

Si vendes cripto:

1. Libera solo cuando el importe completo esté en tu propia cuenta, comprobado en la aplicación de tu banco o de dinero móvil, nunca por una captura o un mensaje.
2. Acepta dinero solo de una cuenta a nombre del comprador verificado de la orden; si paga un tercero, no liberes y usa el proceso de disputa o cancelación del exchange en lugar de devolver el dinero por tu cuenta.
3. Prefiere medios de pago que quien paga no pueda revertir con facilidad, y guarda registros de cada operación.

Si compras cripto:

1. Paga solo a la cuenta que muestra la orden, desde una cuenta a tu nombre, y marca la orden como pagada solo cuando hayas pagado de verdad.
2. No aceptes pagar «comisiones» extra ni llevar el trato fuera de la plataforma.

Siempre:

1. Opera solo en el mercado P2P del propio exchange, con contrapartes que hayan pasado sus controles de identidad.
2. No dejes que nadie más use tu cuenta bancaria, de dinero móvil o del exchange.
3. Comprueba el token y la red antes de cualquier transferencia.

Las criptomonedas son riesgosas, y el trading P2P puede estar restringido o prohibido donde vives; nuestras páginas «¿es legal la cripto?» citan lo que dicen los reguladores de cada país.