期货与外汇自营交易公司对比：规则、成本与平台

同样的模式，不同的市场

两类公司都出售考核，并从资金账户上产生的利润中向您支付一部分。外汇和差价合约（CFD）自营交易公司（prop firm）让您通过差价合约交易货币对、指数、贵金属，往往还包括加密货币。期货自营交易公司提供的是在交易所交易的期货合约，例如股指期货、能源期货和金属期货。在这两种情况下，您交易的账户通常都是模拟账户：公司按照自己的条款，用自有资金向您付款。

规则通常在哪些方面不同

以下是常见的模式，并非每家公司都遵循的规则——请务必比较具体条款。

• 定价。 外汇和差价合约公司通常每次尝试收取一次性费用，有时会随首次利润提取退还。期货公司通常在考核期间按月收取订阅费，有时在您通过后还要加收一笔激活费。
• 目标和限额。 外汇和差价合约公司通常以账户的百分比来规定。期货公司通常针对每种账户规模规定固定的美元金额。
• 最大亏损。 外汇和差价合约计划通常使用静态限额，但也有一些采用追踪方式。期货考核通常使用追踪限额，而且常常在日终计算。
• 交易平台。 外汇和差价合约公司通常提供 MetaTrader、cTrader、Match-Trader 或 TradeLocker。期货公司通常提供 NinjaTrader、Tradovate、通过 Rithmic 连接的平台，或它们自己的软件。
• 交易时间。 外汇在工作日全天候交易，周末规则由公司自行规定。期货遵循交易所的交易时间，许多公司要求在每日交易时段休市前平掉仓位。

成本的计算方式不同

一次性费用很容易在公司之间比较。按月订阅则是考核持续得越久，花费越多，因此缓慢、谨慎的交易可能变得昂贵——通过后再付的激活费还会让账单更高。请在考核投资回报计算器中按相同的月数比较这两类方案。

以美元计的回撤

期货的限额通常以美元表示：例如，$50,000 账户上 $2,000 的追踪限额相当于 4%。由于每份合约按最小变动价位（tick）变动，每个 tick 对应固定的美元价值，在波动剧烈的日子里，一份合约就可能用掉限额的很大一部分。确定仓位之前，请查看每份合约每点的美元价值。

选哪一种

选择您已经有一套经过检验的交易计划的市场。为了更便宜的考核而从外汇转向期货的交易者，还需要学习合约规格、交易所的交易时间和一个新平台——而这段学习过程的代价通常比费用差额更高。