Lightyear 测评：费用、开户国家、投资者保障与入出金

概况

Lightyear 是一款投资应用，可投资股票、交易所交易基金（ETF）、货币市场基金、波罗的海债券和加密资产。在欧洲，该服务由 Lightyear Europe AS 提供。这是一家爱沙尼亚投资公司，获爱沙尼亚金融监管局（Finantsinspektsioon）授权，持有业务牌照 4.1-1/31，另有一张用于部分加密资产服务的牌照（4.1-1/147）。该监管机构公布的爱沙尼亚持牌投资公司名单中列有 Lightyear Europe AS。在英国，该服务由 Lightyear UK Ltd 提供，该公司获英国金融行为监管局（FCA）授权（FRN 987226）；我们未能打开 FCA 登记册进行核实。本测评中的所有信息均于 2026年10月28日核实。

适用地区

Lightyear 帮助中心列出了可开设个人账户的 26 个国家：奥地利、比利时、保加利亚、克罗地亚、塞浦路斯、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、爱尔兰、意大利、拉脱维亚、立陶宛、卢森堡、马耳他、荷兰、挪威、葡萄牙、斯洛伐克、斯洛文尼亚、西班牙、瑞典和英国（其 about 页面则称 25 个国家）。美国税务居民和美国公民不能开户。英国居民由 Lightyear UK Ltd 提供服务；名单上其他国家的居民由 Lightyear Europe AS 提供服务。

产品与市场

Lightyear 表示提供超过 6,000 只股票，其中包括在 NYSE 和 Nasdaq 上市的 4,000 多只美股。其执行场所名单列有 Euronext 巴黎、阿姆斯特丹和布鲁塞尔交易所、伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所、Cboe Europe 和 Equiduct，并可直接接入 Nasdaq Baltic 和 Tradegate。欧洲经济区（EEA）以外投资品种的订单主要转交给第三方经纪商（Alpaca Securities LLC、Interactive Brokers Ireland 和 Lightyear U.K.），美国证券由 Alpaca 托管。许多投资品种可以按碎股（fractional shares）买入，但只能使用市价单。不提供期权、差价合约（CFD）、期货、卖空，也不提供美股盘前或盘后交易。

费用

• 美股：订单金额的 0.1%，最低 USD 0.10，最高 USD 1。卖出时需缴纳少量美国监管费用。
• 以欧元计价的股票和 ETP：每笔订单 EUR 1；英国股票 GBP 1；其他欧洲股票 0.1%，并设当地最低收费。
• ETF：不收佣金；基金自身的费用仍需承担。
• 货币兑换：按实时银行间汇率收取 0.35%。账户可持有 EUR、USD 和 GBP，因此您可以保留美元用于买入美股，而不必每次都兑换。如果订单被取消，兑换费不予退还。
• 托管与账户：免费。未提及不活跃账户费。

Lightyear 还列出了部分交易需缴纳的税费，例如买入法国或西班牙大型公司股票时需缴纳的法国和西班牙金融交易税。

投资者保障

Lightyear 表示，其所有客户均受爱沙尼亚投资者保护行业基金（Estonian Investor Protection Sectoral Fund）保障，上限为 EUR 20,000，这是一种投资者赔偿计划；加密资产不在保障范围内。存放在 Lightyear 的现金不属于银行存款，不受爱沙尼亚存款保障基金保障。美国证券由 SIPC 成员 Alpaca 托管，若 Alpaca 倒闭，保障上限为 USD 500,000。客户资金与 Lightyear 的自有资金分开存放，存放在 Erste Bank Hungary、Citibank Europe（德国分行），以及 BlackRock 和 J.P. Morgan 的货币市场基金中。

未投资现金仅对英国和匈牙利居民计息。“Savings”是收益率浮动的货币市场基金（首页显示的 BlackRock 参考收益率为 2.45%），欧元部分每年收费 0.10%。

入金与出金

• 欧元 SEPA 转账：免费；即时转账几分钟内到账，普通转账需 0–2 个工作日。
• 借记卡、Apple Pay、Google Pay：每笔入金收费 0.6%，即时到账。仅接受以您本人名义开立的个人 Visa 或 Mastercard 借记卡。
• 出金：只能转入以您本人名义开立的银行账户，本地出金 Lightyear 不收费；大多数出金在 2 个工作日内完成支付。通过银行卡入金的资金，只能提取到您曾用于入金的银行账户。

我们未能核实的信息

• 投资账户的最低入金额（网站仅称 Savings 没有最低金额要求）。
• Lightyear UK Ltd 在 FCA 登记册中的记录（登记册显示了机器人验证）。
• 成立年份或集团总部所在地。

我们尚未用自己的账户测试该平台；测试后将更新本测评。