مراجعة Scalable Capital: الخطط والرسوم والبورصات والحماية

نظرة عامة

Scalable Capital تطبيق استثمار تديره شركة Scalable Capital Bank GmbH، التي تأسست عام 2014 ومقرها ميونخ في ألمانيا. تذكر معلوماتها القانونية أن الجهتين المشرفتين عليها هما الهيئة الاتحادية للرقابة المالية (BaFin) والبنك المركزي الألماني (Deutsche Bundesbank)، وأنها مؤسسة ائتمانية حاصلة على إذن من BaFin لتقديم الخدمات المصرفية والاستثمارية. ويضيف مركز المساعدة أن البنك المركزي الأوروبي سمح لها بقبول الودائع ومنح القروض. لا ينشر الموقع رقم تسجيل لدى BaFin، وقاعدة بيانات الشركات لدى BaFin لا تسمح بالوصول الآلي، لذلك لم نتمكن من التحقق من الترخيص فيها. تم التحقق من جميع المعلومات في 28 أكتوبر 2026.

أين تتوفر الخدمة

يذكر محدِّد الدول في الموقع أن الخدمة مقدَّمة للمقيمين في ألمانيا والنمسا وإيطاليا وفرنسا وإسبانيا وهولندا، ويحدد مركز المساعدة “فرنسا القارية”. بلجيكا وأيرلندا والبرتغال ليست في القائمة. تحتاج أيضًا إلى حساب جارٍ لدى بنك في منطقة SEPA ورقم هاتف من المنطقة الاقتصادية الأوروبية، ولا يمكن للأشخاص الخاضعين للضريبة الأمريكية فتح حساب. وإذا انتقلت للعيش خارج المنطقة الاقتصادية الأوروبية فلا يمكن الاحتفاظ بالحساب. ويجري نقل عملاء النمسا وإيطاليا إلى فرعين نمساوي وإيطالي للبنك نفسه بأرقام IBAN محلية.

المنتجات والبورصات

تتيح Scalable Broker أكثر من 8,000 سهم (منها شركات أمريكية مثل Apple)، وأكثر من 2,700 صندوق ETF، وأكثر من 3,800 صندوق استثمار، ومشتقات، ومنتجات ETP مرتبطة بالعملات المشفرة. السندات متاحة فقط للمقيمين في ألمانيا والنمسا. لا يمكنك شراء أجزاء الأسهم في أمر منفرد؛ خطط الادخار، بدءًا من 1 EUR، تشتري الأجزاء نيابةً عنك.

تذهب الأوامر إلى ثلاثة أسواق ألمانية: European Investor Exchange (EIX، تُدار في بورصة هانوفر بالتعاون مع Scalable Capital)، وgettex (بورصة ميونخ)، وXetra (Deutsche Börse). التداول ممكن باليورو فقط، لذا تُشترى الأسهم الأمريكية باليورو في هذه الأسواق، ولا يوجد حساب بعملة أخرى. ويذكر مركز المساعدة أن Scalable Capital Bank أحد صانعَي السوق في European Investor Exchange.

التكاليف

هناك خطتان:

• FREE Broker (بلا رسوم شهرية): عمولة 0.99 EUR للأمر في European Investor Exchange. خطط الادخار وشراء صناديق ETF من شركائها Amundi وiShares وVanguard وXtrackers بمبلغ 250 EUR أو أكثر بلا تكلفة، وبيع هذه الصناديق يكلّف 0.99 EUR.
• PRIME+ Broker (4.99 EUR شهريًا): لا رسوم على الأوامر بقيمة 250 EUR أو أكثر في EIX وgettex، و0.99 EUR لما دون ذلك.

في الخطتين يكلّف الأمر في gettex أو Xetra مبلغ 1.99 EUR. ويذكر الموقع أنه لا توجد رسوم حساب أوراق مالية، ولا رسوم حفظ، ولا رسوم أطراف ثالثة، ولا رسوم إصدار. وتُضاف إلى منتجات ETP للعملات المشفرة علاوة فارق سعري قدرها 0.99% (FREE) أو 0.69% (PRIME+). ولأن التداول باليورو، لا تنشر Scalable رسومًا لتحويل العملات.

الحماية

الودائع لدى Scalable Capital Bank مشمولة بـEntschädigungseinrichtung deutscher Banken، وهي نظام ضمان الودائع القانوني في ألمانيا، حتى 100,000 EUR لكل مودِع. لكن نقودك ليست دائمًا هناك: مع PRIME+ توزَّع بين Scalable وبنوك شريكة (حتى 5 × 100,000 EUR)، ومن دون PRIME+ قد توضع أيضًا في صناديق أسواق النقد المؤهلة، وهي ليست ودائع مصرفية. وبحسب مركز المساعدة، لا تدخل الأوراق المالية ضمن أصول التفليسة لدى Scalable. ويدفع حساب Overnight حاليًا 2.60% سنويًا بسعر متغيّر.

الإيداع والسحب

تودِع بتحويل SEPA (عادي أو فوري) من حسابك الجاري الخاص مجانًا. أما “Scalable Instant” فيسحب المبلغ بالخصم المباشر SEPA ويكلّف 0.99% من الإيداع في FREE أو 0.69% في PRIME+، وكل يورو فوق 5,000 EUR مجاني. لا تُقبل تحويلات SWIFT ولا PayPal ولا Wise، ولا يذكر الموقع الدفع بالبطاقة. تذهب عمليات السحب إلى حسابك المرجعي فقط، عادةً خلال يومي عمل، وتتوفر عمليات سحب SEPA فورية.

ما لم نتمكن من تأكيده

• رقم تسجيل لدى BaFin أو قيد في سجلها (قاعدة البيانات لا تسمح بالوصول الآلي).
• قائمة الأسعار الكاملة في وثائق العملاء (منطقة تنزيلها مغلقة أمام الوصول الآلي).
• أي تكلفة صرف مضمّنة في سعر الأسهم الأمريكية باليورو، ووجود رسوم خمول من عدمه.
• الإيداع بالبطاقة أو Apple Pay أو Google Pay: غير مذكور.

لم نختبر هذه المنصة بحساب خاص بنا بعد، وسنحدّث هذه المراجعة عند القيام بذلك.