Endowus 测评：MAS 与 SFC 牌照、费用和基金投资组合

概况

Endowus 是一家总部位于新加坡的数字财富管理平台。它用共同基金和货币市场基金构建投资组合：既有由其投资团队管理的现成投资组合，也可以由您自己挑选基金（“Fund Smart”）。其“关于我们”页面称，它不经营单只股票、债券或私人公司业务，因此您无法通过它买入单只美股或新加坡股票。以下所有信息均来自 Endowus 自己的页面和文件，于 2026年10月28日核实。

为您提供服务的公司

• 新加坡：新加坡网站由 Endowus Singapore Pte. Ltd.（公司注册号 201708816N）运营，该公司持有新加坡金融管理局（MAS）颁发的资本市场服务牌照（CMS 牌照 101051），也是一家豁免财务顾问。网站称，其服务面向所有在新加坡的投资者，但美国人士（US Persons）除外。
• 香港：香港网站由 Endowus HK Limited 运营，该公司持有香港证券及期货事务监察委员会（SFC）牌照（CE 编号 BQR225），可从事证券交易、就证券提供意见和资产管理。

我们无法打开 MAS 或 SFC 的登记册来核实这些编号；它们取自 Endowus 自己的页面。网站没有提到其他国家。

产品

在新加坡，您可以投资现金、中央公积金（CPF）储蓄和退休辅助计划（SRS）储蓄。Endowus 在新加坡列出了 400 多只共同基金，在香港列出了 300 多种策略，此外还有其自有投资组合（Flagship、Income、ESG、Factor、Satellite），以及基于货币市场基金构建的现金管理投资组合。私募市场和对冲基金仅向新加坡的认可投资者和香港的专业投资者提供。

费用

Endowus 不收取佣金，而是按您持有的资产每年收取“Endowus Fee”（Endowus 费用），按季度扣收；它表示，这笔费用涵盖投资建议、再平衡、平台使用和经纪服务。在新加坡：

• 短期现金：每年 0.15%。
• 长期投资的现金：S$200,000 以下为 0.60%，S$1 million 以下为 0.50%，S$5 million 以下为 0.35%，以上为 0.25%。
• CPF 和 SRS：包含两只或以上基金的投资组合为 0.40%，单只基金为 0.30%。

在香港，Flagship 和 Fund Smart 投资组合的费用为 0.25% 至 0.60%，现金管理为 0.10%。此外，每只基金还会收取自身的费用（即费用率），Endowus 称其在 0.05% 至 1% 之间，并已计入基金价格。Endowus 表示，它不收取销售费或交易费，并将基金经理支付的尾随佣金（trailer fee）100% 返还给客户。货币兑换按 Endowus 确定的汇率进行；未公布具体百分比。

最低金额与入金

新加坡：首次投资最低 S$1,000。香港：身份核验要求从您本人名下的香港银行账户首次入金至少 HK$10,000；香港首页还补充说，通过 iAM Smart 注册即可开始投资，无需 $10K 的最低入金（同一方框中的备注提到的是香港永久性居民身份证持有人）。香港的出金只能转到您已验证的银行账户，Endowus 表示不收取出金费用。新加坡的入金方式在帮助中心中有说明，但我们未能打开该页面。

您的资金如何保管

在新加坡，Endowus 会以您的名义在受 MAS 监管的经纪商 UOB Kay Hian 开立托管账户，并将客户资金存放在 HSBC 的独立账户中。在香港，基金份额由各基金公司的过户代理人持有，未投资的现金则存放在 HSBC Hong Kong 的隔离客户账户中。这些属于托管安排，并非投资者赔偿计划；Endowus 还指出，其现金管理投资组合不受新加坡存款保险（SDIC）保障。

我们未能确认的信息

• MAS 和 SFC 登记册中的牌照编号（MAS 网站无法访问；SFC 登记册不允许我们的爬虫访问）。
• 如何为新加坡账户入金以及相关费用（帮助中心被屏蔽）。
• 成立年份。

我们尚未用自己的账户测试 Endowus；测试后将更新本测评。