Pourquoi la plupart des comptes CFD perdent : chiffres des courtiers

Beaucoup de courtiers publient la part de leurs comptes CFD de particuliers qui perdent de l’argent : ce que signifie ce chiffre, son origine et les chiffres publiés.

Comptes CFD de particuliers perdants, selon chaque courtier

Le chiffre que chaque courtier publie dans son avertissement sur les risques, pour l’entité citée dans notre avis et vérifié à la date indiquée. Les chiffres d’entités et de périodes différentes ne sont pas directement comparables.

D’où vient le pourcentage

Dans l’Union européenne, les restrictions sur les CFD adoptées par l’ESMA en 2018 comprennent un avertissement de risque standardisé indiquant le pourcentage de pertes sur les comptes de particuliers de chaque fournisseur (la source figure ci-dessous). C’est pourquoi les courtiers régulés dans l’UE affichent une phrase du type « X % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en tradant des CFD avec ce fournisseur ». D’autres régulateurs exigent des avertissements similaires, et certains courtiers publient aussi ce chiffre pour des entités hors UE.

Le graphique ci-dessus montre le chiffre que chaque courtier analysé publie dans son propre avertissement de risque, pour l’entité indiquée dans notre analyse, avec la date de notre vérification.

Comment lire ce chiffre

Il porte sur les comptes de particuliers du courtier sur une période récente, pas sur les traders en général.
C’est le chiffre du courtier pour une entité ; ses entités dans d’autres pays peuvent publier des chiffres différents.
Un chiffre plus bas ne signifie pas un meilleur courtier : la clientèle, les produits et la période varient.

Pourquoi la plupart des comptes perdent

Les chiffres sont élevés dans tout le secteur pour des raisons qui ne tiennent pas à un courtier en particulier :

L’effet de levier amplifie les mouvements normaux du prix, et quelques grosses pertes peuvent effacer de nombreux petits gains.
Les coûts — spreads, commissions et swaps — sont payés sur chaque trade, gagnant ou perdant.
Un risque par trade trop élevé transforme une série perdante normale en drawdown profond ; le calculateur de récupération montre combien il est plus difficile de remonter.

Ce que vous contrôlez

Dimensionnez chaque trade à partir d’un risque fixe, gardez le levier bien en dessous du maximum, connaissez vos coûts par lot et arrêtez la journée après une perte fixée à l’avance. Les calculateurs de taille de position et de marge vous aident pour les deux premiers points.